Ergebnisse: DocuSign, Inc. Übertrifft Gewinnerwartungen und Analysten haben jetzt neue Prognosen

Es war eine gute Woche für die Aktionäre von DocuSign, Inc.(NASDAQ:DOCU), denn das Unternehmen hat soeben seine neuesten Jahresergebnisse veröffentlicht, und die Aktien stiegen um 2,6 % auf 58,27 US-Dollar. Es sieht nach einem insgesamt glaubwürdigen Ergebnis aus - obwohl die Einnahmen von 2,8 Mrd. US$ mit den Prognosen der Analysten übereinstimmten, überraschte DocuSign mit einem statutarischen Gewinn von 0,36 US$ pro Aktie, der bemerkenswerte 16% über den Erwartungen lag. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr zu sehen.

Siehe unsere letzte Analyse für DocuSign

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse liegt die Konsensprognose der 23 Analysten von DocuSign bei einem Umsatz von 2,93 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025. Dies entspricht einer zufriedenstellenden Steigerung des Umsatzes um 5,9 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 93 % auf 0,69 US$ steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 2,93 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,70 US$ prognostiziert. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Ansicht über das Unternehmen geändert hätte, da es keine größeren Änderungen an ihren Schätzungen gab.

Es wird daher nicht überraschen, dass das Konsenskursziel mit 65,10 US-Dollar weitgehend unverändert bleibt. Das Konsenskursziel ist lediglich ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch ist, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Der optimistischste DocuSign-Analyst hat ein Kursziel von 93,00 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste das Unternehmen mit 48,00 US-Dollar bewertet. Dies ist eine ziemlich breite Spanne an Schätzungen, was darauf hindeutet, dass die Analysten eine große Bandbreite an möglichen Ergebnissen für das Unternehmen prognostizieren.

Wenn wir nun einen Blick auf das Gesamtbild werfen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie sowohl mit der bisherigen Leistung als auch mit den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von DocuSign erheblich verlangsamen wird, wobei die Einnahmen bis Ende 2025 auf Jahresbasis voraussichtlich um 5,9 % wachsen werden. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 27 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen von Analysten beobachteten Unternehmen in dieser Branche wird ein jährliches Umsatzwachstum von 12 % prognostiziert. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, liegt es auf der Hand, dass auch DocuSign langsamer wachsen wird als andere Branchenteilnehmer.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht wesentlich geändert hat, da die Analysten erneut bestätigten, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn pro Aktie steht. Positiv zu vermerken ist, dass es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen gab, obwohl die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell ein Urteil über DocuSign fällen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für DocuSign, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Und was ist mit den Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 2 Warnzeichen für DocuSign ausgemacht, die Sie kennen sollten.

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