Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, CyberArk nach dem Kursanstieg von 89 % neu zu bewerten?

• Fragen Sie sich, ob CyberArk Software eine versteckte Wertmöglichkeit sein könnte, oder ob der Kurs bereits zu weit gelaufen ist? Lassen Sie uns eintauchen und sehen, wo diese Aktie wirklich steht.
• Die CyberArk-Aktie ist seit Jahresbeginn um beeindruckende 54,6 % und im letzten Jahr um atemberaubende 89,3 % gestiegen. In der letzten Woche gab es jedoch einen leichten Rückgang von 0,2 %.
• Der stetige Anstieg von CyberArk wurde durch die breite Begeisterung für Cybersecurity-Aktien und mehrere hochkarätige Partnerschaften, die in den letzten Monaten bekannt gegeben wurden, angeheizt und signalisiert die strategische Dynamik des Unternehmens. Vor allem Branchenberichte, die auf steigende Ausgaben für digitale Sicherheit hinweisen, haben das Interesse der Anleger aufrecht erhalten, auch wenn die Bewertungen in Frage gestellt werden.
• Derzeit erhält CyberArk nur 0 von 6 Punkten in unserem Unterbewertungscheck. Es ist also definitiv an der Zeit, die verschiedenen Bewertungsansätze zu untersuchen. Bleiben Sie dran, denn am Ende des Artikels zeigen wir Ihnen einen noch besseren Weg, den Wert zu erkennen.

CyberArk Software erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: CyberArk Software Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz hilft den Anlegern zu verstehen, wie viel das Unternehmen wirklich wert ist, basierend auf den tatsächlichen Barmitteln, die es im Laufe der Zeit generieren kann.

Für CyberArk Software liegt der zuletzt gemeldete Free Cash Flow bei $209,0 Millionen. Analysten erwarten ein robustes Wachstum, wobei der Free Cash Flow bis Ende 2029 voraussichtlich 1,03 Mrd. $ erreichen wird. Während die Schätzungen der Analysten die nächsten fünf Jahre abdecken, basieren die weiteren Prognosen auf erweiterten Prognosen und Modellierungen von Simply Wall St.

Über das nächste Jahrzehnt hinweg zeigen die jährlichen Free-Cashflow-Prognosen einen stetigen Anstieg, der das Vertrauen in CyberArks expandierende Geschäfte und seine Strategie auf dem Cybersicherheitsmarkt widerspiegelt. Alle diese Prognosen werden in USD gemessen, was mit den Berichtsstandards des Unternehmens übereinstimmt.

Auf der Grundlage des DCF-Modells beträgt der geschätzte innere Wert je Aktie von CyberArk Software 333,74 USD. Trotz dieser optimistischen Cashflow-Prognosen liegt der aktuelle Aktienkurs rund 55,5 % über dieser Fair-Value-Schätzung. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie derzeit deutlich überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass CyberArk Software um 55,5 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 839 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Bewertungsmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für CyberArk Software kommen.

Ansatz 2: CyberArk Software Preis vs. Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) ist eine weit verbreitete Bewertungskennzahl für Softwareunternehmen wie CyberArk Software. Dies ist besonders wichtig, da solche Unternehmen oft dem Wachstum Vorrang vor der kurzfristigen Rentabilität einräumen. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis ermöglicht es den Anlegern, abzuschätzen, wie viel sie für jeden Dollar Umsatz zahlen, und eignet sich daher für die Bewertung von wachstumsstarken Technologieaktien, bei denen die Erträge möglicherweise noch nicht das wahre Potenzial des Unternehmens widerspiegeln.

Es ist wichtig zu wissen, dass ein "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht für jedes Unternehmen gleich ist. Wachstumsstarke und risikoärmere Unternehmen rechtfertigen in der Regel höhere Verhältnisse, während langsam wachsende oder risikoreichere Firmen niedrigere Multiplikatoren rechtfertigen. Der Appetit der Anleger auf künftige Expansion, die Rentabilitätsaussichten und die allgemeine Marktstimmung fließen in die Bewertung mit ein, die als angemessen gilt.

Derzeit wird CyberArk mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,83x gehandelt. Im Vergleich dazu liegt der Durchschnitt seiner Branchenkollegen bei 10,28x, und die breitere Softwarebranche liegt mit 5,33x sogar noch darunter. Das von Simply Wall St ermittelte faire Verhältnis für CyberArk liegt bei 10,57x. Dies spiegelt eine nuancierte Mischung aus Wachstumserwartungen, Risikoprofil, Gewinnmargen, Marktkapitalisierung und Branchendynamik speziell für CyberArk wider.

Der Vorteil des fairen Verhältnisses besteht darin, dass es die einzigartigen Merkmale von CyberArk, wie das schnelle Wachstum und das Risikoprofil, in einer Weise berücksichtigt, wie es einfache Branchen- oder Peer-Vergleiche nicht können. Dies macht es zu einer präziseren Benchmark für die Bewertung des Wertes im Kontext.

Da das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von CyberArk mit 21,83x weit über dem fairen Verhältnis von 10,57x liegt, erscheint die Aktie bei diesem Ansatz deutlich überbewertet.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das PS-Verhältnis erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1411 Unternehmen, bei denen Insider auf ein explosives Wachstum setzen.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr CyberArk Software-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist einfach die Geschichte hinter einem Unternehmen: Ihre Sichtweise darüber, wohin es sich entwickelt, was sein Wachstum vorantreiben wird, und die Annahmen, die Sie über zukünftige Einnahmen, Margen und den fairen Wert treffen. Durch die Verknüpfung der Unternehmensgeschichte von CyberArk Software mit einer maßgeschneiderten Finanzprognose und einer Fair-Value-Schätzung schaffen Narratives eine praktische, menschenzentrierte Sicht auf das tatsächliche Potenzial einer Aktie.

Millionen von Anlegern auf Simply Wall St. nutzen Narratives von der Community-Seite, weil sie Investitionsentscheidungen leichter zugänglich machen, indem sie es Ihnen ermöglichen, Ihren fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs zu vergleichen und zu entscheiden, ob es an der Zeit ist, zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen. Diese Narratives sind immer auf dem neuesten Stand und berücksichtigen automatisch neue Informationen wie Gewinne, Übernahmen oder wichtige Nachrichten, so dass Ihre Ansicht immer die aktuelle Realität widerspiegelt.

Einige Anleger sehen beispielsweise die schnelle Expansion von CyberArk im Bereich der KI-gestützten Identitätssicherheit und schätzen den fairen Wert auf 551 US-Dollar pro Aktie, da sie eine führende Rolle in der Branche und ein hohes Wachstum erwarten. Andere sind vorsichtiger, konzentrieren sich auf Akquisitionsrisiken und die Volatilität des Sektors und sehen den fairen Wert näher bei 415 US-Dollar pro Aktie. Mit Hilfe von Narratives können Sie Ihre Meinung mit realen Zahlen ausdrücken und überprüfen und so über statische Kennzahlen hinaus zu intelligenteren, dynamischeren Investitionen gelangen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von CyberArk Software noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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