Was Ihnen der 26%ige Kursanstieg von Commvault Systems, Inc. (NASDAQ:CVLT) nicht sagt

Die Aktionäre von Commvault Systems, Inc.(NASDAQ:CVLT) werden sich freuen zu sehen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 26 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Der Jahresgewinn beträgt nach dem jüngsten Anstieg 142 % und lässt die Anleger aufhorchen.

Nach einem so großen Kurssprung könnte Commvault Systems' Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 8,3x im Vergleich zu anderen Unternehmen der Softwarebranche in den USA, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein P/S-Verhältnis von unter 5,3x aufweisen und sogar P/S unter 1,9x recht häufig vorkommen, derzeit wie ein starker Verkauf aussehen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Commvault Systems

Was bedeutet das KGV von Commvault Systems für die Aktionäre?

Commvault Systems könnte besser dastehen, da das Unternehmen in letzter Zeit weniger Umsatzwachstum verzeichnete als die meisten anderen Unternehmen. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die uninspirierte Umsatzentwicklung deutlich erholen wird, was das KGV vor einem Zusammenbruch bewahrt hat. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie zahlen.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Commvault Systems im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wird für Commvault Systems ein ausreichendes Umsatzwachstum prognostiziert?

Ein so steiles Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Commvault Systems ist nur dann angemessen, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, die Branche deutlich zu übertreffen.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Umsatz im vergangenen Jahr um beachtliche 13 % steigern konnte. Auch insgesamt sind die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um 21 % gestiegen, was zum Teil auf das Wachstum der letzten 12 Monate zurückzuführen ist. Dementsprechend dürften die Aktionäre mit den mittelfristigen Umsatzwachstumsraten zufrieden gewesen sein.

Die Schätzungen der sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen im nächsten Jahr um 12 % steigen werden. Das ist deutlich weniger als die 26 % Wachstumsprognose für die gesamte Branche.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Commvault Systems mit einem höheren Kurs-Gewinn-Verhältnis als die Branche gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger auf eine Trendwende in den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da dieses Niveau des Umsatzwachstums wahrscheinlich irgendwann den Aktienkurs stark belasten wird.

Was können wir aus dem KGV von Commvault Systems lernen?

Der starke Anstieg des Aktienkurses hat dazu geführt, dass auch das KGV von Commvault Systems in die Höhe geschnellt ist. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir sind zu dem Schluss gekommen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Commvault Systems derzeit viel höher ist als erwartet, da das prognostizierte Wachstum niedriger ist als das der gesamten Branche. Im Moment fühlen wir uns mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da die prognostizierten zukünftigen Einnahmen eine solch positive Stimmung nicht lange unterstützen werden. Solange sich diese Bedingungen nicht merklich verbessern, ist es sehr schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren zu berücksichtigen, und wir haben 2 Warnzeichen für Commvault Systems entdeckt (eines davon ist potenziell ernst!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Commvault Systems zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.