Stellt die jüngste Cloud-Expansion von CoreWeave eine Chance für Investoren im Jahr 2025 dar?

• Denken Sie darüber nach, ob die CoreWeave-Aktie ein Schnäppchen oder eine Blase ist? Sie sind nicht allein, und die richtige Bewertung kann den Unterschied für Ihr Portfolio ausmachen.
• Die Aktie hat in der letzten Woche 15,1 % und seit Jahresbeginn 249,8 % zugelegt. Dies unterstreicht sowohl die Überzeugung der Anleger als auch die wachsende Neugier auf die Gründe für diesen Anstieg.
• Kürzlich machte CoreWeave Schlagzeilen mit aggressiven Expansionsschritten und Partnerschaften im Bereich des Cloud Computing. Diese Entwicklungen haben das Wachstumspotenzial des Unternehmens beflügelt, den Aktienkurs beflügelt und sowohl bei institutionellen als auch bei privaten Anlegern neue Aufmerksamkeit erregt.
• Unsere aktuelle Bewertung zeigt, dass CoreWeave bei unseren Unterbewertungstests mit 4 von 6 Punkten abschneidet, was bedeutet, dass es noch einen erheblichen Wert zu entdecken gibt. Wie immer geht es bei der Bewertung um mehr als nur um die Zahlen. Lassen Sie uns die von den Analysten angewandten Methoden aufschlüsseln und genauer betrachten, was wirklich wichtig ist.

CoreWeave erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 0,0 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der IT-Branche darstellt.

Ansatz 1: CoreWeave Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und auf ihren aktuellen Wert abzinst. Dieser Ansatz hilft Investoren zu beurteilen, wie viel die zukünftig erwarteten Gewinne eines Unternehmens heute wert sind.

Für CoreWeave waren die jüngsten Cashflows negativ, wobei der Free Cash Flow (FCF) der letzten zwölf Monate bei etwa $ 11.147 Millionen lag. Analysten gehen davon aus, dass sich der freie Cashflow im kommenden Jahrzehnt deutlich verbessern wird. Bis 2029 wird der FCF laut Prognosen bei 5.658 Millionen Dollar liegen, und bis 2035 erwartet das Modell, dass der FCF 27.914 Millionen Dollar erreichen wird. Für die meisten Jahre werden robuste jährliche Wachstumsraten erwartet. Nur die ersten fünf Jahre basieren auf Analystenprognosen, während die übrigen Jahre auf weiteren Extrapolationen des Modells von Simply Wall St beruhen.

Aus der DCF-Analyse ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von 434,10 $ pro Aktie. Bezogen auf den aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass die CoreWeave-Aktie mit einem Abschlag von 67,8 % auf ihren berechneten fairen Wert gehandelt wird. Dies impliziert, dass die Aktie auf Cashflow-Basis deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF) Analyse zeigt, dass CoreWeave um 67,8% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 856 weitere unterbewertete Aktien auf Cashflow-Basis.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für CoreWeave kommen.

Ansatz 2: CoreWeave Kurs vs. Umsatz

Für viele wachstumsstarke Unternehmen, die noch nicht profitabel sind, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (PS) eine praktische und beliebte Bewertungskennzahl. Da CoreWeave immer noch einen negativen Gewinn ausweist, bietet das PS-Verhältnis den Anlegern eine nützliche Möglichkeit, den Wert der Aktie mit den aktuellen Einnahmen zu vergleichen, ohne sich auf die Rentabilität des Unternehmens zu konzentrieren.

Das "normale" oder "faire" PS-Verhältnis eines Unternehmens hängt oft von seinen Wachstumsaussichten und seinem Risikoprofil ab. Wachstumsstarke Unternehmen können ein höheres PS-Verhältnis aufweisen, während stabilere, weniger risikoreiche Unternehmen in der Regel zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden. Die Anleger berücksichtigen auch Branchen-Benchmarks und die Bewertung der Wettbewerber.

CoreWeave wird derzeit mit einem PS-Verhältnis von 20,6x gehandelt, was nur geringfügig unter dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 22,5x und deutlich über dem breiteren Durchschnitt der IT-Branche von 2,8x liegt. Auf den ersten Blick mag dies teuer erscheinen. Das von Simply Wall St ermittelte faire Verhältnis für CoreWeave beträgt jedoch 46,5x und liegt damit deutlich über dem aktuellen Multiple und den Benchmarks. Das faire Verhältnis verfolgt einen maßgeschneiderten Ansatz, indem es das Umsatzwachstum, die Margen, die Marktrisiken, die Unternehmensgröße und den Branchenkontext von CoreWeave berücksichtigt und somit aufschlussreicher ist als einfache Peer- oder Branchenvergleiche.

Vergleicht man das aktuelle PS-Verhältnis von CoreWeave mit dem Fairen Verhältnis, so erscheint die Aktie auf der Grundlage dieser Methode deutlich unterbewertet.

Ergebnis: UNTERBETEILT

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1405 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr CoreWeave-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Ein Narrativ ist eine einfache, aber wirkungsvolle Methode, um Ihre persönliche Einschätzung eines Unternehmens mit einer Finanzprognose und einer Fair-Value-Schätzung zu verbinden. Anstatt sich nur auf isolierte Zahlen zu konzentrieren, können Sie mit Hilfe von Narratives Ihre Sicht auf die Geschichte von CoreWeave, wie z. B. erwartete Einnahmen, Margen oder Marktposition, mit wichtigen finanziellen Annahmen kombinieren, um transparent zu sehen, was die Aktie Ihrer Meinung nach wirklich wert ist.

Narratives sind direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten teilen und aktualisieren. Sie können ganz einfach Narratives erstellen oder ansehen, die zeigen, wie verschiedene Fair-Value-Schätzungen mit dem tatsächlichen Aktienkurs verglichen werden. Dies hilft Ihnen bei Kauf- oder Verkaufsentscheidungen auf der Grundlage dessen, was für Sie am wichtigsten ist. Das Beste daran ist, dass Narratives immer auf dem neuesten Stand bleiben, wenn neue Nachrichten oder Gewinnberichte veröffentlicht werden, so dass sich Ihre Erkenntnisse mit dem Markt weiterentwickeln.

Wenn Sie zum Beispiel CoreWeave betrachten, glauben einige Investoren in der Community, dass der faire Wert bis zu 650 $ pro Aktie betragen könnte. Andere sind vorsichtiger und schätzen den Wert eher auf 220 $. Dies veranschaulicht perfekt, wie Narratives eine Reihe von realen Meinungen und Prognosen einfangen.

Glauben Sie, dass CoreWeave noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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