Gedämpftes Wachstum ist kein Hindernis für Confluent, Inc. (NASDAQ:CFLT), deren Aktien um 29% zulegen

Die Aktionäre von Confluent, Inc.(NASDAQ:CFLT) wurden für ihre Geduld mit einem Kurssprung von 29 % im letzten Monat belohnt. Blickt man etwas weiter zurück, so ist es ermutigend zu sehen, dass die Aktie im letzten Jahr um 49 % gestiegen ist.

Da der Kurs in die Höhe geschnellt ist, sendet Confluent mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S"-Verhältnis) von 10,2x derzeit möglicherweise sehr pessimistische Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Softwarebranche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von unter 5,1x aufweisen und sogar P/S-Werte von unter 1,9x nicht ungewöhnlich sind. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu Confluent

Wie sieht die jüngste Performance von Confluent aus?

Die jüngste Zeit war für Confluent von Vorteil, da die Umsätze des Unternehmens schneller als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen sind. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so hoch, weil die Anleger davon ausgehen, dass diese starke Umsatzentwicklung anhalten wird. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Wird für Confluent ein ausreichendes Umsatzwachstum prognostiziert?

Ein so steiles Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Confluent ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, die Branche deutlich zu übertreffen.

Rückblickend betrachtet hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Zuwachs von 25 % beschert. Die starke jüngste Performance bedeutet, dass das Unternehmen in den letzten drei Jahren seine Einnahmen um insgesamt 171 % steigern konnte. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein jährliches Wachstum von 21 % prognostizieren. Das entspricht in etwa dem für die gesamte Branche prognostizierten Wachstum von 21 % pro Jahr.

In Anbetracht dessen finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Confluent höher ist als das seiner Branchenkollegen. Es scheint, dass die meisten Anleger die eher durchschnittlichen Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Allerdings werden zusätzliche Gewinne nur schwer zu erzielen sein, da dieses Niveau des Umsatzwachstums den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Wichtigste zum Schluss

Der starke Anstieg des Aktienkurses hat auch das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Confluent in die Höhe schnellen lassen. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Da für Confluent ein Umsatzwachstum im Einklang mit der Branche prognostiziert wird, scheint das Kurs-Umsatz-Verhältnis derzeit höher als erwartet zu sein. Wenn wir ein Umsatzwachstum sehen, das gerade so hoch ist wie das der Branche, erwarten wir nicht, dass die P/S-Zahlen auf lange Sicht überhöht bleiben. Wenn es dem Unternehmen nicht gelingt, dem Rest der Branche kurzfristig einen Schritt voraus zu sein, wird es eine Herausforderung sein, den Aktienkurs auf dem derzeitigen Niveau zu halten.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 2 Warnzeichen für Confluent entdeckt, auf die Sie achten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Confluent ist, können Sie in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Geschäftsgrundlagen nach anderen Unternehmen suchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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