Digital Turbine, Inc.'s (NASDAQ:APPS) Preis ist richtig, aber das Wachstum ist nicht vorhanden, nachdem die Aktien um 93% gestiegen sind

Der Aktienkurs von Digital Turbine, Inc.(NASDAQ:APPS) hat sich im letzten Monat sehr gut entwickelt und verzeichnete einen hervorragenden Anstieg von 93%. Der letzte Monat hat jedoch nur wenig dazu beigetragen, den Kursrückgang von 53 % im letzten Jahr zu verbessern.

Trotz des Kursanstiegs ist Digital Turbine mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 0,8 immer noch eine gute Kaufgelegenheit, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in der Softwarebranche in den USA ein KGV von mehr als 4,6 haben und selbst KGVs von mehr als 11 nichts Ungewöhnliches sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Digital Turbine für die Aktionäre?

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat Digital Turbine den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Man könnte also sagen, dass die Aktie billig ist, aber die Anleger werden nach Verbesserungen Ausschau halten, bevor sie sie als wertvoll ansehen.

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Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen weit hinter der Branche zurückbleiben muss, damit ein KGV wie das von Digital Turbine als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das letzte Jahr einen frustrierenden Rückgang des Umsatzes um 17 % gebracht. Das dämpfte den guten Lauf, den das Unternehmen längerfristig hatte, denn das dreijährige Umsatzwachstum beträgt insgesamt immer noch bemerkenswerte 25 %. Daher wären die Aktionäre mit den mittelfristigen Umsatzwachstumsraten in etwa zufrieden, auch wenn sie sich eine Fortsetzung des Laufs gewünscht hätten.

Die Schätzungen der drei Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen von einem Umsatzwachstum von 8,5 % im nächsten Jahr aus. Da für die Branche ein Wachstum von 24 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund wird klar, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Digital Turbine hinter dem der Branchenkollegen zurückbleibt. Offensichtlich war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Schlusswort

Selbst nach einem so starken Kursanstieg liegt das KGV von Digital Turbine immer noch hinter dem Rest der Branche zurück. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Wie erwartet, bestätigt unsere Analyse der Analystenprognosen von Digital Turbine, dass die enttäuschenden Umsatzprognosen des Unternehmens ein Hauptgrund für das niedrige KGV sind. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Umsatzsteigerung nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 3 Warnzeichen für Digital Turbine entdeckt (1 ist signifikant!), die Sie beachten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Wette. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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