Das Vertrauen in Arteris, Inc. (NASDAQ:AIP) schwindet, da die Aktien um 26% fallen

Die Aktien von Arteris, Inc.(NASDAQ:AIP) sind im letzten Monat um beachtliche 26 % zurückgegangen und haben damit einen großen Teil ihrer soliden jüngsten Performance wieder zunichte gemacht. Dennoch hat ein schlechter Monat das vergangene Jahr nicht völlig ruiniert, da die Aktie um 35 % zulegte, was selbst in einem Bullenmarkt großartig ist.

Selbst nach einem so starken Kursrückgang könnte Arteris mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 6,3x derzeit noch Verkaufssignale aussenden, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Softwarebranche in den USA ein P/S-Verhältnis von unter 5,2x haben und selbst P/S-Werte unter 2x nichts Ungewöhnliches sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das hohe KGV gibt.

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Wie hat sich Arteris in letzter Zeit entwickelt?

Arteris könnte besser abschneiden, da das Unternehmen in letzter Zeit weniger Umsatzwachstum als die meisten anderen Unternehmen verzeichnete. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger glauben, dass sich die schwache Umsatzentwicklung deutlich verbessern wird. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre sehr nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Arteris ansehen.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Ein so hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Arteris ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, die Branche zu übertreffen.

Betrachtet man das letzte Jahr des Umsatzwachstums, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 7,6 %. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um 52 % gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung etwas begünstigt wurde. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung bei der Steigerung seiner Einnahmen erbracht hat.

Die Schätzungen der fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 20 % pro Jahr steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 20 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein vergleichbares Ergebnis zu erzielen.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Arteris höher ist als das seiner Branchenkollegen. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht gewillt, ihre Aktien im Moment loszulassen. Allerdings wird es schwierig sein, weitere Kursgewinne zu erzielen, da ein derartiges Umsatzwachstum den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Arteris für die Anleger?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Arteris ist auch nach dem Einbruch der Aktie weiterhin hoch. Im Allgemeinen bevorzugen wir es, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur dazu zu verwenden, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Da für Arteris ein Umsatzwachstum prognostiziert wird, das dem der gesamten Branche entspricht, scheint das Kurs-Umsatz-Verhältnis derzeit höher zu sein als erwartet. Wenn wir ein Umsatzwachstum sehen, das gerade so hoch ist wie das der Branche, erwarten wir nicht, dass die KGV-Zahlen auf lange Sicht überhöht bleiben. Wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, den Rest der Branche kurzfristig zu überholen, wird es eine Herausforderung sein, den Aktienkurs auf dem derzeitigen Niveau zu halten.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 3 Warnzeichen für Arteris (1 kann nicht ignoriert werden!) kennen, die wir aufgedeckt haben.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Arteris ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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