Ist AudioEye (NASDAQ:AEYE) zu hoch verschuldet?

David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Es ist nur natürlich, die Bilanz eines Unternehmens zu betrachten, wenn man untersucht, wie risikoreich es ist, da Schulden oft eine Rolle spielen, wenn ein Unternehmen zusammenbricht. Es ist wichtig, dass AudioEye, Inc.(NASDAQ:AEYE) Schulden hat. Die eigentliche Frage ist jedoch, ob diese Schulden das Unternehmen risikoreich machen.

Welches Risiko birgt die Verschuldung?

Schulden helfen einem Unternehmen so lange, bis das Unternehmen Schwierigkeiten hat, sie zurückzuzahlen, entweder mit neuem Kapital oder mit freiem Cashflow. Im schlimmsten Fall kann ein Unternehmen in Konkurs gehen, wenn es seine Gläubiger nicht bezahlen kann. Eine üblichere (aber immer noch teure) Situation ist jedoch, dass ein Unternehmen seine Aktionäre zu einem niedrigen Aktienkurs verwässern muss, nur um die Schulden in den Griff zu bekommen. Natürlich können Schulden ein wichtiges Instrument für Unternehmen sein, insbesondere für kapitalintensive Unternehmen. Der erste Schritt bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens besteht darin, Barmittel und Schulden zusammen zu betrachten.

Siehe unsere letzte Analyse für AudioEye

Wie hoch ist die Nettoverschuldung von AudioEye?

Wie Sie unten sehen können, hatte AudioEye Ende Juni 2024 Schulden in Höhe von 6,77 Mio. US-Dollar, während es vor einem Jahr noch keine Schulden gab. Klicken Sie auf das Bild, um weitere Details zu sehen. Da das Unternehmen jedoch über eine Barreserve von 5,09 Millionen US-Dollar verfügt, ist die Nettoverschuldung mit etwa 1,69 Millionen US-Dollar geringer.

Wie gesund ist die Bilanz von AudioEye?

Aus der letzten Bilanz geht hervor, dass AudioEye Verbindlichkeiten in Höhe von 9,95 Mio. US-Dollar hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 7,20 Mio. US-Dollar, die danach fällig werden. Diesen Verpflichtungen stehen Barmittel in Höhe von 5,09 Mio. US$ sowie Forderungen in Höhe von 5,42 Mio. US$ gegenüber, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden. Somit übersteigen seine Verbindlichkeiten insgesamt 6,64 Mio. US$ die Summe seiner Barmittel und kurzfristigen Forderungen.

Angesichts einer Marktkapitalisierung von 300,5 Mio. US$ ist es schwer zu glauben, dass diese Verbindlichkeiten eine große Bedrohung für AudioEye darstellen. Wir sind jedoch der Meinung, dass es sich lohnt, die Stärke der Bilanz im Auge zu behalten, da sie sich im Laufe der Zeit ändern kann. Da AudioEye praktisch keine Nettoverschuldung aufweist, ist die Verschuldung in der Tat sehr gering. Es besteht kein Zweifel daran, dass wir aus der Bilanz am meisten über die Verschuldung erfahren. Aber es sind vor allem die zukünftigen Erträge, die darüber entscheiden werden, ob AudioEye in der Lage sein wird, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu haben. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über die Gewinnprognosen der Analysten interessant für Sie sein.

In den letzten 12 Monaten verzeichnete AudioEye einen Umsatz von 32 Mio. US-Dollar, was einem Plus von 3,9 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Diese Wachstumsrate ist für unseren Geschmack etwas langsam, aber es braucht alle Arten, um eine Welt zu schaffen.

Caveat Emptor

Wichtig ist, dass AudioEye im letzten Jahr einen Verlust beim Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) verzeichnete. Tatsächlich verlor das Unternehmen auf EBIT-Ebene 2,4 Millionen US-Dollar. Wenn wir uns das ansehen und uns die Verbindlichkeiten in der Bilanz im Verhältnis zu den Barmitteln vor Augen führen, erscheint es uns unklug, dass das Unternehmen Schulden hat. Wir sind also der Meinung, dass die Bilanz etwas angespannt ist, auch wenn sie noch nicht überholt ist. Ein weiterer Grund zur Vorsicht ist, dass das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen negativen freien Cashflow in Höhe von 1,0 Millionen US-Dollar verzeichnete. Es genügt also zu sagen, dass wir die Aktie für riskant halten. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Letztlich kann jedes Unternehmen aber auch Risiken aufweisen, die außerhalb der Bilanz bestehen. Diese Risiken können schwer zu erkennen sein. Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 2 Warnzeichen für AudioEye ausgemacht ( von denen eines ein wenig besorgniserregend ist!), die Sie kennen sollten.

Wenn Sie nach alledem mehr an einem schnell wachsenden Unternehmen mit einer grundsoliden Bilanz interessiert sind, sollten Sie sich unverzüglich unsere Liste der Aktien mit Nettobargeldwachstum ansehen.

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