Semtech Corporation (NASDAQ:SMTC) veröffentlichte letzte Woche die Ergebnisse und Analysten hoben ihr Kursziel auf 52,30 US$ an

Es war eine mittelmäßige Woche für die Aktionäre der Semtech Corporation(NASDAQ:SMTC). Die Aktie fiel in der Woche nach den jüngsten Ergebnissen des ersten Quartals um 20 % auf 31,18 US$. Die Ergebnisse sehen nicht gut aus, insbesondere wenn man bedenkt, dass die gesetzlichen Verluste um 54% auf 0,36US$ pro Aktie gestiegen sind. Die Einnahmen in Höhe von 206 Mio. USD übertrafen die Erwartungen zwar um 3,0 %, aber das scheint ein schwacher Trost zu sein. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen für das Unternehmen geändert haben. Daher haben wir die neuesten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengetragen, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

Siehe unsere neueste Analyse für Semtech

Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die elf Analysten von Semtech nun einen Umsatz von 886,7 Mio. US-Dollar im Jahr 2025. Dies würde eine glaubwürdige Umsatzsteigerung von 5,8 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Es wird erwartet, dass sich der Verlust pro Aktie in naher Zukunft deutlich verringert und um 97 % auf 0,58 US-Dollar sinkt. Vor dieser Gewinnankündigung waren die Analysten für 2025 von Einnahmen in Höhe von 875,0 Mio. US$ und einem Verlust von 0,34 US$ je Aktie ausgegangen. Es ist also ziemlich klar, dass die Analysten auch nach dieser Aktualisierung gemischte Meinungen zu Semtech haben; obwohl sie ihre Umsatzzahlen erneut bestätigten, geschah dies auf Kosten eines massiven Anstiegs der Verluste pro Aktie.

Obwohl die Analysten nun höhere Verluste prognostizieren, stieg das durchschnittliche Kursziel um 21 % auf 43,35, was darauf hindeuten könnte, dass diese Verluste als "einmalig" angesehen werden oder dass keine längerfristigen Auswirkungen auf das Unternehmen erwartet werden. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es unterschiedliche Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Der optimistischste Semtech-Analyst hat ein Kursziel von 60,00 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste das Unternehmen mit 45,00 US-Dollar bewertet. Bei einer so engen Spanne der Schätzungen kann man jedoch davon ausgehen, dass die Analysten eine ziemlich gute Vorstellung davon haben, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Eine andere Möglichkeit, diese Prognosen zu betrachten, besteht natürlich darin, sie in einen Kontext mit der Branche selbst zu stellen. Aus den jüngsten Schätzungen können wir schließen, dass die Prognosen eine Fortsetzung der historischen Trends von Semtech erwarten, da das annualisierte Umsatzwachstum von 7,8 % bis Ende 2025 in etwa dem jährlichen Wachstum von 9,6 % in den letzten fünf Jahren entspricht. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analysten Coverage) in einer ähnlichen Branche ein jährliches Umsatzwachstum von 17 % prognostiziert wird. Es ist also ziemlich klar, dass Semtech voraussichtlich langsamer wachsen wird als ähnliche Unternehmen in derselben Branche.

Das Endergebnis

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Verlust pro Aktie für das nächste Jahr erhöht haben. Erfreulicherweise haben die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen bestätigt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen im Einklang mit den Erwartungen steht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Einnahmen von Semtech voraussichtlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche. Wir stellen eine Anhebung des Kursziels fest, was darauf hindeutet, dass die Analysten der Ansicht sind, dass sich der innere Wert des Unternehmens im Laufe der Zeit verbessern dürfte.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Semtech bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Trotzdem sollten Sie sich bewusst sein, dass Semtech in unserer Investmentanalyse 2 Warnzeichen zeigt, die Sie kennen sollten...

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