Warum Aktionäre mit der Erhöhung des CEO-Gehaltspakets der SiTime Corporation (NASDAQ:SITM) vielleicht vorsichtig sein sollten

Wichtige Einblicke

• SiTime hält seine Jahreshauptversammlung am 30. Mai ab
• Gesamtvergütung für CEO Rajesh Vashist umfasst 650,0 TUSD Gehalt
• Die Gesamtvergütung liegt 48% über dem Branchendurchschnitt
• Die Gesamtrendite für die Aktionäre von SiTime lag in den letzten drei Jahren bei 22%, während das EPS in den letzten drei Jahren um 87% gesunken ist.

Der Aktienkurs der SiTime Corporation(NASDAQ:SITM) ist in den letzten Jahren gestiegen, das Gewinnwachstum pro Aktie blieb jedoch aus, was darauf schließen lässt, dass etwas nicht stimmt. Diese Bedenken werden den Aktionären bei der am 30. Mai anstehenden Hauptversammlung im Gedächtnis bleiben. Sie werden in der Lage sein, die Entscheidungen des Managements zu beeinflussen, indem sie ihr Stimmrecht bei Beschlüssen wie der Vergütung des Vorstandsvorsitzenden und anderen Angelegenheiten ausüben, die die Zukunftsaussichten des Unternehmens beeinflussen können. In unserer nachstehenden Analyse zeigen wir, warum die Aktionäre eine Erhöhung der Vergütung des Vorstandsvorsitzenden aufschieben könnten, bis sich die Unternehmensleistung verbessert.

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Vergleich der CEO-Vergütung von SiTime Corporation mit der Branche

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts zeigen unsere Daten, dass die SiTime Corporation eine Marktkapitalisierung von 2,8 Milliarden US-Dollar hat und für das Jahr bis Dezember 2023 eine jährliche Gesamtvergütung für den CEO von 11 Millionen US-Dollar ausweist. Das ist nur ein geringfügiger Anstieg von 7,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wir betrachten zwar immer zuerst die Gesamtvergütung, aber unsere Analyse zeigt, dass die Gehaltskomponente mit 650 TUSD geringer ist.

Beim Vergleich ähnlicher Unternehmen aus der amerikanischen Halbleiterbranche mit Marktkapitalisierungen zwischen 2,0 und 6,4 Mrd. US$ haben wir festgestellt, dass die durchschnittliche Gesamtvergütung des CEO bei 7,2 Mio. US$ liegt. Dies deutet darauf hin, dass Rajesh Vashist mehr als der Median der Branche bezahlt wird. Darüber hinaus hält Rajesh Vashist in seinem eigenen Namen Aktien des Unternehmens im Wert von 26 Mio. US-Dollar, was darauf hindeutet, dass er eine Menge Haut im Spiel hat.

Bauteil	2023	2022	Anteil (2023)
Gehalt	650 TUSD	650 Tausend US-Dollar	6%
Sonstiges	9,9 Millionen US$	9,2 Mio. US$	94%
Gesamtentschädigung	11 Millionen US-Dollar	9,9 Millionen US$	100%

Bezogen auf die Branche machen die Gehälter etwa 11 % der Gesamtvergütung aller von uns analysierten Unternehmen aus, während die sonstigen Vergütungen 89 % des Kuchens ausmachen. SiTime setzt im Vergleich zur gesamten Branche einen geringeren Anteil der Vergütung für Gehälter ein. Wenn die Nicht-Gehaltsvergütung die Gesamtvergütung dominiert, ist dies ein Indikator dafür, dass das Gehalt der Führungskraft an die Unternehmensleistung gebunden ist.

Das Wachstum von SiTime Corporation

In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie der SiTime Corporation um 87% pro Jahr gesunken. Der Umsatz des Unternehmens ist im letzten Jahr um 45 % gesunken.

Nur wenige Aktionäre werden sich darüber freuen, dass der Gewinn pro Aktie gesunken ist. Hinzu kommt die Tatsache, dass die Einnahmen im Vergleich zum letzten Jahr sogar gesunken sind. Es ist schwer zu argumentieren, dass das Unternehmen auf allen Zylindern läuft, so dass die Aktionäre eine hohe CEO-Vergütung ablehnen könnten. Die historische Performance kann manchmal ein guter Indikator für die Zukunft sein, aber wenn Sie einen Blick in die Zukunft des Unternehmens werfen möchten, könnte Sie diese kostenlose Visualisierung von Analystenprognosen interessieren .

War SiTime Corporation eine gute Investition?

SiTime Corporation hat in den letzten drei Jahren eine Gesamtrendite von 22 % für die Aktionäre erwirtschaftet, so dass die meisten Aktionäre recht zufrieden sein dürften. Aber sie wären wahrscheinlich nicht so zufrieden, dass sie der Meinung wären, dass der CEO mehr als das normale Gehalt für Unternehmen dieser Größe erhalten sollte.

Zusammengefasst...

Die Aktionärsrenditen sind zwar positiv, sollten aber im Zusammenhang mit den Gewinnen betrachtet werden, die in letzter Zeit überhaupt nicht gestiegen sind. Dies lässt uns vermuten, dass sich die Dynamik des Aktienkurses in Zukunft verlangsamen könnte. Die Aktionäre sollten die kommende Gelegenheit nutzen, um den Vorstand zu den wichtigsten Bedenken zu befragen und ihre Anlagethese in Bezug auf das Unternehmen zu überdenken.

Die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden ist zwar ein wichtiger Faktor, den man im Auge behalten sollte, aber es gibt auch andere Bereiche, auf die die Anleger achten sollten. Deshalb haben wir nachgeforscht und 4 Warnzeichen für SiTime identifiziert, auf die Sie achten sollten, bevor Sie investieren.

Natürlich können Sie auch eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich andere Aktien ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste mit interessanten Unternehmen.

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