Warum Anleger vom 28%igen Kurssturz der SolarEdge Technologies, Inc. (NASDAQ:SEDG) nicht überrascht sein sollten

Zum Leidwesen einiger Aktionäre ist der Aktienkurs von SolarEdge Technologies, Inc.(NASDAQ:SEDG) in den letzten dreißig Tagen um 28 % gesunken, was den jüngsten Schmerz noch vergrößert. Der jüngste Kursrückgang bildet den Abschluss eines katastrophalen Zwölfmonatszeitraums für die Aktionäre, die in dieser Zeit einen Verlust von 77 % hinnehmen mussten.

Obwohl der Kurs von SolarEdge Technologies erheblich gesunken ist, könnte das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 1,2x das Unternehmen im Vergleich zur breiteren Halbleiterbranche in den Vereinigten Staaten, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein P/S-Verhältnis von über 4,2x aufweist und sogar P/S-Werte von über 10x nicht selten sind, immer noch wie ein guter Kauf aussehen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

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Wie hat sich SolarEdge Technologies in letzter Zeit entwickelt?

SolarEdge Technologies könnte besser abschneiden, da die Umsätze des Unternehmens in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Umsatzwachstum verzeichneten. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger glauben, dass sich die schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen können, während es in Ungnade fällt.

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Stimmen die Umsatzprognosen mit dem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis überein?

Damit ein KGV wie das von SolarEdge Technologies als vernünftig angesehen werden kann, muss ein Unternehmen deutlich schlechter abschneiden als die Branche.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Umsatzrückgang von 4,3 % beschert. Dennoch ist es bewundernswert, dass der Umsatz in den letzten 12 Monaten um insgesamt 104 % im Vergleich zu vor drei Jahren gestiegen ist. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit mehr als angemessen für das Unternehmen war.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 0,3 % pro Jahr zurückgehen werden. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass der Rest der Branche um 25 % pro Jahr wachsen soll.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von SolarEdge Technologies dem seiner Branchenkollegen sehr nahe kommt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits einen Boden erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Es besteht die Möglichkeit, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Das Fazit zum KGV von SolarEdge Technologies

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von SolarEdge Technologies sieht in letzter Zeit genauso schwach aus wie der Aktienkurs des Unternehmens. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Es ist klar zu erkennen, dass SolarEdge Technologies sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, da die Umsatzprognose wie erwartet schwach ausfällt. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Einnahmen nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs um diese Niveaus bilden.

Bei SolarEdge Technologies beispielsweise gibt es 2 Warnzeichen , die Sie beachten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über SolarEdge Technologies zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchsuchen, um sich einen Überblick über andere Werte zu verschaffen.

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