Die Aktien von NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ:NXPI) erzählen nicht die ganze Geschichte

Es gibt wohl nicht viele, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von NXP Semiconductors N.V.(NASDAQ:NXPI) von 20,5x für erwähnenswert halten, wenn der Median des KGV in den Vereinigten Staaten bei etwa 19x liegt. Allerdings könnten die Anleger eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

NXP Semiconductors hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da seine rückläufigen Erträge im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum verzeichnen konnten, schlecht abschneiden. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV moderat ist, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich die schlechte Gewinnentwicklung umkehren wird. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Stimmt das Wachstum mit dem KGV überein?

Damit ein KGV wie das von NXP Semiconductors als angemessen betrachtet werden kann, muss das Unternehmen mit dem Markt Schritt halten.

Ein Blick auf die Ergebnisse des letzten Jahres zeigt, dass die Gewinne des Unternehmens entmutigenderweise um 2,7 % gesunken sind. Dennoch hat sich der Gewinn pro Aktie in den letzten 12 Monaten im Vergleich zu vor drei Jahren um 86 % erhöht. Auch wenn die Aktionäre es vorgezogen hätten, den Lauf fortzusetzen, würden sie wahrscheinlich die mittelfristigen Gewinnwachstumsraten begrüßen.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie in den kommenden drei Jahren um 13 % pro Jahr steigen wird. Für den Rest des Marktes wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 11 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass NXP Semiconductors zu einem ziemlich ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Offenbar sind einige Aktionäre skeptisch gegenüber den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise akzeptiert.

Was können wir aus dem KGV von NXP Semiconductors lernen?

Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von NXP Semiconductors hat ergeben, dass die überragenden Gewinnaussichten nicht so stark zum Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, wie wir vorhergesagt hätten. Wenn wir eine starke Gewinnprognose mit einem über dem Markt liegenden Wachstum sehen, gehen wir davon aus, dass potenzielle Risiken das KGV unter Druck setzen könnten. Es scheint, als ob einige tatsächlich mit einer Instabilität der Erträge rechnen, denn diese Bedingungen sollten dem Aktienkurs normalerweise Auftrieb geben.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie das eine Warnzeichen für NXP Semiconductors kennen, das wir aufgedeckt haben.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden.

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