MaxLinear, Inc. (NASDAQ:MXL) wird durch unzureichendes Wachstum zurückgehalten, selbst nachdem die Aktien um 31% gestiegen sind

Die Aktionäre von MaxLinear, Inc.(NASDAQ:MXL) würden sich freuen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 31 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Leider konnten die Gewinne des letzten Monats die Verluste des letzten Jahres nicht ausgleichen, da die Aktie in diesem Zeitraum immer noch um 32 % gefallen ist.

Selbst nach einem so großen Kurssprung sendet MaxLinear mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 2,2x im Moment möglicherweise immer noch bullische Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Halbleiterbranche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 4,3x aufweisen und sogar P/S-Werte von mehr als 9x nicht ungewöhnlich sind. Das P/S-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse für MaxLinear

Wie hat sich MaxLinear in letzter Zeit entwickelt?

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat MaxLinear den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Man könnte also sagen, dass die Aktie billig ist, aber die Anleger werden auf eine Verbesserung warten, bevor sie sie als preiswert ansehen.

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Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von MaxLinear ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Rückgang des Umsatzes um 20 % beschert. Dank einiger sehr guter Jahre davor konnte das Unternehmen seinen Umsatz in den letzten drei Jahren jedoch um insgesamt 143 % steigern. Auch wenn es eine holprige Fahrt war, kann man doch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Die elf Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 3,9 % pro Jahr sinken werden. Für die gesamte Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 23 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von MaxLinear nahezu identisch mit dem seiner Branchenkollegen ist. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen längerfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Selbst die bloße Beibehaltung dieser Preise könnte schwierig sein, da die schwachen Aussichten die Aktie belasten.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von MaxLinear lernen?

Der Aktienkurs von MaxLinear ist in letzter Zeit stark angestiegen, aber das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist nach wie vor bescheiden. Normalerweise sollten wir bei Investitionsentscheidungen nicht zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineininterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Es ist klar zu erkennen, dass MaxLinear sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, da die Umsatzprognose wie erwartet schwach ist. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Umsatzsteigerung nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen. Es ist schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für MaxLinear identifiziert , das Sie beachten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über MaxLinear zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchsehen, um sich einen Überblick zu verschaffen, was es sonst noch gibt.

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