Ist Micron Technology nach einem Anstieg um 130 % im Jahr 2025 immer noch eine gute Wahl?

• Sind Sie neugierig, ob die Aktie von Micron Technology richtig bewertet ist oder ob es noch ungenutzten Wert gibt, der darauf wartet, erschlossen zu werden? Mit dieser Frage sind Sie nicht allein. Anleger in aller Welt stellen sich dieselbe Frage zu diesem Halbleiterriesen.
• Microns Marktfahrt war alles andere als langweilig, mit einem beeindruckenden Anstieg der Aktien um 130,6 % seit Jahresbeginn, selbst nach einem starken Rückgang von 15,0 % in der letzten Woche.
• Jüngste Schlagzeilen über die steigende Nachfrage nach KI-Chips sowie eine viel beachtete Erweiterung der Produktionskapazitäten von Micron für fortschrittliche Speicher haben die Stimmung über weite Strecken des Jahres angeheizt. In den letzten Tagen wurde die Aktie jedoch auch durch neue Sorgen über mögliche Lieferengpässe und Branchenveränderungen belastet.
• Im Rahmen unserer Bewertungstests erhält Micron die Note 3/6, was darauf hindeutet, dass das Bild nicht nur schwarz und weiß ist. In diesem Artikel werden wir diese Bewertungsansätze aufschlüsseln und einen besseren Weg aufzeigen, um über den Wert nachzudenken, der oft übersehen wird.

Micron Technology erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 96,8 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Halbleiterbranche darstellt.

Ansatz 1: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse von Micron Technology

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell arbeitet mit der Projektion der zukünftigen Cashflows eines Unternehmens und diskontiert diese dann auf den heutigen Wert. Dieser Ansatz dient dazu, den tatsächlichen Wert eines Unternehmens zu schätzen, anstatt sich einfach auf die Marktstimmung zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verlassen.

Bei Micron Technology beläuft sich der aktuelle freie Cashflow auf 2,22 Mrd. $. Die Prognosen der Analysten deuten auf ein robustes Wachstum hin, wobei der freie Cashflow bis 2026 auf 8,56 Mrd. $ und bis 2030 sogar auf 10,60 Mrd. $ ansteigen soll, so die hochgerechneten Zahlen von Simply Wall St. Während die Prognosen der Analysten in der Regel fünf Jahre umfassen, werden längerfristige Zahlen auf der Grundlage von Trends und verfügbaren Wachstumsdaten geschätzt.

Nachdem diese Cashflow-Projektionen durch das DCF-Modell gelaufen sind, ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von Micron von 102,30 $ pro Aktie. Dieser Wert liegt jedoch 96,9 % unter dem aktuellen Aktienkurs des Unternehmens, was darauf hindeutet, dass der Markt Micron viel höher bewertet, als es seine DCF-berechneten Fundamentaldaten zulassen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das DCF-Modell darauf hindeutet, dass Micron Technology auf der Grundlage der aktuellen und prognostizierten Cashflows deutlich überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Micron Technology um 96,9% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 921 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Micron Technology kommen.

Ansatz 2: Micron Technology Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE Ratio)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eines der am häufigsten verwendeten Bewertungsinstrumente für profitable Unternehmen wie Micron Technology, da es den Marktpreis eines Unternehmens direkt mit den zugrunde liegenden Gewinnen verbindet. Dies macht das KGV besonders wertvoll für Anleger, die einen leicht zugänglichen Maßstab für den Wert suchen, der auf der tatsächlichen Unternehmensleistung beruht.

Um zu bestimmen, was ein "faires" KGV ist, muss man nicht nur eine Zahl wählen, die gut aussieht. Die Wachstumserwartungen und das wahrgenommene Risiko sind wichtige Einflussfaktoren. Schnell wachsende oder weniger risikoreiche Unternehmen können in der Regel ein höheres KGV vorweisen, während langsameres Wachstum oder größere Unsicherheit das Verhältnis oft nach unten drücken. Auch Benchmarks sind hilfreich: Microns aktuelles KGV liegt bei 26,5x, verglichen mit dem Branchendurchschnitt von 32,8x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 83,8x, was unterstreicht, dass das Unternehmen unter beiden breiten Benchmarks bewertet ist.

Das "Fair Ratio" von Simply Wall St bietet einen maßgeschneiderten Ansatz, bei dem Microns Wachstumsaussichten, Gewinnmargen, Branchenkontext, unternehmensspezifische Risiken und Marktkapitalisierung berücksichtigt werden. Im Gegensatz zu grundlegenden Peer- oder Branchenvergleichen soll diese Kennzahl widerspiegeln, was der Markt angesichts der einzigartigen Umstände von Micron angemessenerweise für das Unternehmen zahlen sollte. Für Micron Technology wird das faire Verhältnis mit 43,0x berechnet. Da dies deutlich über dem aktuellen KGV von 26,5x liegt, erscheint die Aktie nach dieser Kennzahl unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1423 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Micron Technology-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung einzuschätzen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen, die Ihre Annahmen über zukünftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen mit einer Schätzung des fairen Wertes verbindet. Dieser Ansatz geht über statische Zahlen hinaus und hilft Ihnen, das, was Sie über ein Unternehmen glauben, wie z. B. Microns zukünftige KI-Führerschaft oder seine Risiken durch den Wettbewerb, direkt mit einer detaillierten Finanzprognose und einem umsetzbaren fairen Wert zu verbinden.

Narratives sind so konzipiert, dass sie für alle Anleger einfach und zugänglich sind, und auf der Plattform von Simply Wall St können Sie sie auf der Community-Seite erkunden. Millionen von Anlegern nutzen Narratives bereits, um ihren fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs zu vergleichen und zu entscheiden, wann sie kaufen oder verkaufen sollten, wodurch der Entscheidungsprozess transparenter und individueller wird.

Eine der größten Stärken von Narratives ist, dass sie automatisch aktualisiert werden, sobald neue Informationen, wie Nachrichten oder Gewinnberichte, verfügbar sind. So wird sichergestellt, dass Ihre Story immer die neuesten Fakten widerspiegelt. Zum Beispiel schätzen einige Investoren den fairen Wert von Micron auf 213 $, basierend auf aggressivem Wachstum und Margenexpansion, während andere viel vorsichtiger sind und den fairen Wert auf 95 $ schätzen. Dies zeigt, wie Narratives Sie in die Lage versetzen, auf der Grundlage Ihrer eigenen fundierten Meinung mit Überzeugung zu investieren.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Micron Technology noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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