Der Aktienkurs von MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NASDAQ:MTSI) könnte ein gewisses Risiko signalisieren

Wenn fast die Hälfte der Unternehmen in der Halbleiterbranche in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von weniger als 2,8 aufweisen, könnte man MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.(NASDAQ:MTSI) mit seinem KGV von 9,1x als eine Aktie betrachten, die man komplett meiden sollte. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von MACOM Technology Solutions Holdings für die Aktionäre?

In letzter Zeit lief es für MACOM Technology Solutions Holdings nicht gut, da der Umsatz langsamer als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen ist. Vielleicht erwartet der Markt für die Zukunft eine Trendwende bei den Einnahmen, was zu einem Anstieg des Kurs-Gewinn-Verhältnisses geführt hat. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre hinsichtlich der Tragfähigkeit des Aktienkurses sehr nervös sein.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über MACOM Technology Solutions Holdings ansehen.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von MACOM Technology Solutions Holdings?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von MACOM Technology Solutions Holdings ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr starkes Wachstum und vor allem eine deutlich bessere Performance als die Branche erwartet wird.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Umsatz im vergangenen Jahr um beeindruckende 26 % steigern konnte. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um 28 % gestiegen, was in hohem Maße auf die kurzfristige Entwicklung zurückzuführen ist. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum tatsächlich gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für das nächste Jahr ein Wachstum von 21 % erwarten. Das ist deutlich weniger als die 36 % Wachstumsprognose für die gesamte Branche.

Vor diesem Hintergrund ist es unserer Meinung nach nicht sinnvoll, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von MACOM Technology Solutions Holdings höher ist als das seiner Branchenkollegen. Offensichtlich sind viele Investoren des Unternehmens weitaus optimistischer als die Analysten vermuten und nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis loszulassen. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das KGV auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von MACOM Technology Solutions Holdings für die Anleger?

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Indikator für die Unternehmensstimmung sein.

Obwohl die Analysten für MACOM Technology Solutions Holdings ein schwächeres Umsatzwachstum als in der Branche prognostizieren, scheint sich dies nicht im Geringsten auf das Kurs-Umsatz-Verhältnis auszuwirken. Wir vermuten, dass bei schwachen Umsatzprognosen die Gefahr eines Kursrückgangs und damit eines Rückgangs des Kurs-Gewinn-Verhältnisses sehr viel größer ist. Solange sich diese Bedingungen nicht merklich verbessern, ist es sehr schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Man muss immer das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos berücksichtigen. Wir haben bei MACOM Technology Solutions Holdings 1 Warnzeichen identifiziert, und das Verständnis dafür sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von MACOM Technology Solutions Holdings ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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