Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL): Aktien steigen um 29%, Umsatz ist nicht aussagekräftig

Trotz eines bereits starken Anstiegs hat die Aktie von Marvell Technology, Inc.(NASDAQ:MRVL) in den letzten dreißig Tagen um 29 % zugelegt. Blickt man etwas weiter zurück, so ist es ermutigend zu sehen, dass die Aktie im letzten Jahr um 72 % gestiegen ist.

Nach dem kräftigen Kursanstieg könnte Marvell Technology mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 15,4x derzeit starke Verkaufssignale aussenden, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Halbleiterbranche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von unter 4,1x haben und selbst P/S-Werte von unter 1,6x nichts Ungewöhnliches sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Marvell Technology für die Aktionäre?

Marvell Technology könnte besser dastehen, da der Umsatz in letzter Zeit rückläufig war, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Umsatzwachstum verzeichneten. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger glauben, dass sich die schlechte Umsatzentwicklung ändern wird. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man ohne besonderen Grund einen ziemlich hohen Preis.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Marvell Technology?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Marvell Technology ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem der Branche liegt.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Umsatzrückgang von 5,9 % beschert. Dennoch ist es bewundernswert, dass der Umsatz im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 53 % gestiegen ist, ungeachtet der letzten 12 Monate. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum trotz einiger Schwierigkeiten insgesamt sehr gute Arbeit geleistet hat, um seine Einnahmen zu steigern.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 23 % pro Jahr steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 25 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein vergleichbares Ergebnis zu erzielen.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Marvell Technology höher ist als das seiner Branchenkollegen. Offenbar ignorieren die meisten Anleger die eher durchschnittlichen Wachstumserwartungen und sind bereit, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Allerdings wird es schwierig sein, weitere Gewinne zu erzielen, da dieses Niveau des Umsatzwachstums den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Marvell Technology für die Anleger?

Die Aktien von Marvell Technology haben in letzter Zeit einen starken Aufschwung erlebt, was dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens sehr geholfen hat. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Die Analysten gehen davon aus, dass die Einnahmen von Marvell Technology nur in gleichem Maße wie der Rest der Branche wachsen werden, was zu dem unerwartet hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis geführt hat. Im Moment fühlen wir uns mit dem relativ hohen Aktienkurs unwohl, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine solch positive Stimmung nicht lange stützen dürften. Dadurch werden die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für Marvell Technology ausgemacht, das Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Marvell Technology ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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