Ist Marvell Technology nach der Nachricht über die KI-Partnerschaft und der flachen Performance im Jahr 2025 noch fair bewertet?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob Marvell Technology ein verstecktes Schnäppchen ist oder ob der aktuelle Preis bereits alle Vorteile einschließt? Schauen wir uns das gemeinsam an, damit Sie sich sicher sein können, was Sie für Ihr Geld bekommen.
• Der Kurs der Aktie hat sich in diesem Jahr kaum bewegt, mit einem bescheidenen Plus von 0,8 % in den letzten 12 Monaten. Längerfristige Renditen von über 120 % in den letzten drei Jahren deuten darauf hin, dass hinter diesem Namen eine echte Dynamik steckt.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf die strategischen Schritte von Marvell in den Bereichen Dateninfrastruktur und KI-Partnerschaften, die die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich zogen und die jüngsten Schwankungen der Aktie erklären könnten. Auch die Nachfragetrends in der Branche haben für Gesprächsstoff gesorgt, so dass es umso wichtiger ist, die Faktoren zu bewerten, die in den heutigen Kurs eingeflossen sind.
• Im Moment erreicht Marvell bei unseren Bewertungstests nur 1 von 6 Punkten. Es lohnt sich also, der Frage nachzugehen, warum das so ist und welche Bewertungsmethode den Wert von Marvell wirklich auf den Punkt bringt, insbesondere angesichts eines neuen Ansatzes, den wir am Ende vorstellen werden.

Marvell Technology erhält bei unseren Bewertungstests nur 1/6 der Punkte. Sehen Sie sich die anderen roten Fahnen an, die wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Marvell Technology Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell arbeitet mit der Projektion der zukünftigen Cashflows eines Unternehmens und diskontiert diese dann auf den heutigen Wert. So erhält man eine Schätzung des fundamentalen Wertes des Unternehmens. Diese Methode ist besonders nützlich für Unternehmen mit einem erheblichen erwarteten Wachstum des freien Cashflows, da sie das zukünftige Potenzial in die heutige Bewertung einbezieht.

Für Marvell Technology beträgt der gemeldete Free Cash Flow für die letzten zwölf Monate etwa 1,48 Milliarden Dollar. Analysten schätzen, dass der jährliche Free Cash Flow bis 2030 etwa 4,23 Milliarden Dollar erreichen könnte, wobei die Zahlen über die nächsten fünf Jahre hinaus auf historischen Trends und dem Konsens der Analysten basieren. Dieser Ausblick unterstreicht die Erwartung eines starken Gewinnwachstums im nächsten Jahrzehnt.

Auf der Grundlage der DCF-Berechnung wird der innere Wert von Marvell auf 60,38 $ pro Aktie geschätzt. Da die Aktie jedoch derzeit etwa 45,1 Prozent über diesem Wert gehandelt wird, deutet das DCF-Modell darauf hin, dass der Aktienkurs im Vergleich zu den zugrunde liegenden Cashflow-Prognosen deutlich überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Marvell Technology um 45,1% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 843 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Marvell Technology kommen.

Ansatz 2: Marvell Technology Preis vs. Umsatz

Für Unternehmen wie Marvell Technology, die für Wachstum reinvestieren oder derzeit nicht profitabel sind, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U) eine beliebte Bewertungskennzahl. Anhand des Kurs-Umsatz-Verhältnisses können Anleger den Aktienkurs mit dem Umsatz des Unternehmens vergleichen, was aufschlussreicher sein kann als die Betrachtung der Erträge, wenn die Gewinne unregelmäßig oder negativ sind. Dies ist besonders nützlich für Technologieunternehmen in sich schnell entwickelnden Branchen, wo ein starkes Umsatzwachstum nachhaltigen Gewinnen vorausgehen kann.

Welches Kurs-Gewinn-Verhältnis als "angemessen" angesehen wird, hängt zum Teil davon ab, wie schnell ein Unternehmen seine Umsätze voraussichtlich steigern wird und wie risikoreich es ist. Höhere Wachstumsraten und geringere Risiken können höhere Kurs-Gewinn-Verhältnisse rechtfertigen. Unternehmen, die mit einer Verlangsamung oder größeren Unsicherheit konfrontiert sind, werden tendenziell mit niedrigeren Multiplikatoren gehandelt.

Derzeit wird Marvell Technology mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,4x gehandelt. Zum Vergleich: Der Durchschnitt der Halbleiterbranche liegt bei 4,9x, während vergleichbare Unternehmen mit 10,2x gehandelt werden. Das von Simply Wall St entwickelte faire Verhältnis für Marvell, das nicht nur Umsatzwachstum und Branchenfaktoren, sondern auch Gewinnspanne, Größe und einzigartige Risiken berücksichtigt, liegt bei 11,5x. Dieses faire Verhältnis bietet eine besser zugeschnittene Benchmark als breite Branchen- oder Peer-Vergleiche, da es die individuellen Wachstumsaussichten und das Risikoprofil von Marvell berücksichtigt, anstatt von einer Einheitsgröße auszugehen, die für alle passt.

Da das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von Marvell knapp unter dem fairen Verhältnis liegt, scheinen die Aktien auf der Grundlage der Umsätze angemessen bewertet zu sein. Der Aufschlag ist zwar höher als in der Branche, aber angesichts der Wachstumsfaktoren und des Risikoprofils von Marvell scheint er gerechtfertigt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das PS-Verhältnis erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1409 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Marvell Technology-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte über ein Unternehmen und verbindet die Schlagzeilen mit den Zahlen. Sie skizzieren Ihre Sicht auf die Zukunft von Marvell, indem Sie Ihre eigenen Schätzungen für Umsatzwachstum, Gewinnspannen und Risiken festlegen. Narratives überbrücken die Kluft zwischen dem, was im Unternehmen passiert und wie sich das finanziell auswirkt, und machen es einfach, Ihre Sichtweise in einen prognostizierten fairen Wert zu verwandeln.

Dieser Ansatz ist sowohl leistungsstark als auch zugänglich. Auf der Community-Seite von Simply Wall St nutzen bereits Millionen von Anlegern Narratives, um ihr Denken zu klären, Ideen zu vergleichen und intelligentere Entscheidungen zu treffen. Mit Narratives sehen Sie sofort, ob Ihre eigene Bewertung mit dem aktuellen Aktienkurs übereinstimmt, und können so entscheiden, ob jetzt der richtige Zeitpunkt zum Kaufen, Halten oder Verkaufen ist. Sie werden auch automatisch aktualisiert, wenn neue Gewinne oder Nachrichten eintreffen, so dass Ihre Einschätzung immer aktuell bleibt.

Bei Marvell Technology könnte ein Anleger glauben, dass die Erträge durch die Einführung von künstlicher Intelligenz in die Höhe schnellen könnten, und einen höheren fairen Wert ansetzen, während ein anderer Anleger Risiken im Bereich der Rechenzentren sieht und ein viel niedrigeres Ziel vorzieht. Ihr Narrativ setzt Ihre Recherchen dynamisch in die Tat um, während sich die Geschichte entfaltet.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Marvell Technology noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .