Machen Sie diese 3 Checks vor dem Kauf von Microchip Technology Incorporated (NASDAQ:MCHP) für seine kommende Dividende

Regelmäßige Leser werden wissen, dass wir bei Simply Wall St unsere Dividenden lieben. Deshalb ist es spannend zu sehen, dass Microchip Technology Incorporated(NASDAQ:MCHP) in den nächsten 4 Tagen ex-Dividende gehandelt wird. Das Ex-Dividenden-Datum ist ein Werktag vor dem Stichtag eines Unternehmens, an dem das Unternehmen festlegt, welche Aktionäre zum Erhalt einer Dividende berechtigt sind. Das Ex-Dividenden-Datum ist wichtig, weil jede Transaktion mit einer Aktie vor dem Record Date abgewickelt worden sein muss, um für eine Dividende in Frage zu kommen. Dementsprechend werden Anleger von Microchip Technology, die die Aktie am oder nach dem 24. Februar kaufen, die Dividende nicht erhalten, die am 7. März ausgezahlt wird.

Die anstehende Dividende des Unternehmens beträgt 0,455 US-Dollar pro Aktie und knüpft an die letzten 12 Monate an, in denen das Unternehmen insgesamt 1,82 US-Dollar pro Aktie an die Aktionäre ausgeschüttet hat. Die Berechnung der Zahlungen des letzten Jahres zeigt, dass Microchip Technology bei einem aktuellen Aktienkurs von 57,86 US-Dollar eine Rendite von 3,1 % aufweist. Wir freuen uns, wenn Unternehmen eine Dividende zahlen, aber wir müssen auch sicher sein, dass das Legen der goldenen Eier nicht unsere goldene Gans tötet! Daher müssen wir untersuchen, ob sich Microchip Technology seine Dividende leisten kann und ob die Dividende wachsen könnte.

Siehe unsere letzte Analyse zu Microchip Technology

Wenn ein Unternehmen mehr Dividende ausschüttet, als es einnimmt, könnte die Dividende nicht mehr nachhaltig sein - keine ideale Situation. Microchip Technology hat im vergangenen Jahr beunruhigend hohe 315 % seines Gewinns als Dividende ausgeschüttet, was uns zu der Befürchtung veranlasst, dass wir etwas an diesem Unternehmen nicht ganz verstehen. Allerdings kann es vorkommen, dass selbst hochprofitable Unternehmen nicht genügend Barmittel für die Dividendenausschüttung erwirtschaften, weshalb wir immer prüfen sollten, ob die Dividende durch den Cashflow gedeckt ist. Das Unternehmen hat im letzten Jahr 100 % seines freien Cashflows ausgeschüttet, was unseres Erachtens für die meisten Unternehmen außerhalb des idealen Bereichs liegt. Unternehmen brauchen in der Regel mehr Barmittel als Erträge - Ausgaben zahlen sich nicht von selbst -, daher ist es nicht gut, dass das Unternehmen so viel von seinem Cashflow auszahlt.

Cash ist aus Sicht der Dividende etwas wichtiger als der Gewinn, aber da die Ausschüttungen von Microchip Technology weder durch die Erträge noch durch den Cashflow gut gedeckt sind, würden wir uns Sorgen über die Nachhaltigkeit dieser Dividende machen.

Klicken Sie hier, um die Ausschüttungsquote des Unternehmens sowie die Analystenschätzungen für künftige Dividenden zu sehen.

Sind Erträge und Dividenden gestiegen?

Unternehmen mit sinkenden Gewinnen sind für Dividendenaktionäre risikoreicher. Anleger lieben Dividenden. Wenn also die Erträge sinken und die Dividende gekürzt wird, muss man damit rechnen, dass die Aktie gleichzeitig stark abverkauft wird. Der Gewinn pro Aktie von Microchip Technology ist in den letzten fünf Jahren um etwa 5,3 % pro Jahr gesunken. Ein solch starker Rückgang lässt Zweifel an der künftigen Nachhaltigkeit der Dividende aufkommen.

Viele Anleger beurteilen die Dividendenleistung eines Unternehmens, indem sie bewerten, wie stark sich die Dividendenzahlungen im Laufe der Zeit verändert haben. Microchip Technology hat in den letzten 10 Jahren eine durchschnittliche jährliche Dividendensteigerung von 9,9 % erzielt. Die einzige Möglichkeit, höhere Dividenden zu zahlen, wenn die Gewinne schrumpfen, besteht darin, entweder einen höheren Prozentsatz des Gewinns auszuzahlen, Barmittel aus der Bilanz auszugeben oder das Geld zu leihen. Microchip Technology schüttet bereits einen hohen Prozentsatz seines Einkommens aus, so dass wir ohne Gewinnwachstum daran zweifeln, dass die Dividende in der Zukunft stark ansteigen wird.

Zusammengefasst

Sollten Anleger Microchip Technology aus der Dividendenperspektive kaufen oder meiden? Es sieht nach einer unattraktiven Gelegenheit aus, denn der Gewinn pro Aktie ist rückläufig, während gleichzeitig ein unangenehm hoher Prozentsatz sowohl der Gewinne (315 %) als auch des Cashflows als Dividende ausgeschüttet wird. Dies ist eine eindeutig suboptimale Kombination, die in der Regel auf eine drohende Dividendenkürzung hindeutet. Wenn nicht jetzt, dann vielleicht in der Zukunft. Unterm Strich: Microchip Technology weist einige unglückliche Merkmale auf, die unserer Meinung nach zu suboptimalen Ergebnissen für Dividendenanleger führen könnten.

Wenn Sie sich von den schlechten Dividendeneigenschaften von Microchip Technology nicht abschrecken lassen, sollten Sie dennoch die mit diesem Unternehmen verbundenen Risiken im Auge behalten. Jedes Unternehmen birgt Risiken, und wir haben 3 Warnzeichen für Microchip Technology ausgemacht (von denen 2 ein wenig besorgniserregend sind!), die Sie kennen sollten.

Generell würden wir nicht empfehlen, einfach die erste Dividendenaktie zu kaufen, die Sie sehen. Hier finden Sie eine Liste interessanter Aktien, die eine hohe Dividende zahlen.

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