Ist der Höhenflug von Lattice Semiconductor nach neuen Partnerschaften und einer 40 %igen Rallye gerechtfertigt?

• Sie fragen sich, ob Lattice Semiconductor einen näheren Blick wert ist? Damit sind Sie nicht allein, zumal die Anleger über den aktuellen Kurs im Vergleich zu den Zukunftsaussichten begeistert sind.
• Die Aktie hat seit Jahresbeginn um 30,4 % zugelegt und ist im letzten Jahr um 40,6 % gestiegen, was auf eine starke Mischung aus Dynamik und Stimmungswandel hindeutet.
• In den letzten Wochen stand das Unternehmen dank der starken Nachfrage der Industrie nach programmierbaren Chips sowie neuer Partnerschaften mit großen Technologieunternehmen im Rampenlicht. Diese Ankündigungen haben den Optimismus hinsichtlich der strategischen Position von Lattice in der sich schnell entwickelnden Halbleiterlandschaft geschürt.
• Doch jetzt wird es interessant: Lattice erhält bei unseren Bewertungstests derzeit 0 von 6 Punkten, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nach traditionellen Maßstäben voll bewertet sein könnte. Wir werden aufschlüsseln, wie diese Werte berechnet werden, und auf einen intelligenteren Bewertungsansatz hinweisen, der Ihre Sichtweise am Ende dieses Artikels verändern könnte.

Lattice Semiconductor erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Lattice Semiconductor Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz bietet Anlegern die Möglichkeit, über die Schlagzeilengewinne hinauszublicken und sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens zu konzentrieren, im Laufe der Zeit echte Barmittel zu generieren.

Für Lattice Semiconductor verwendet der DCF ein zweistufiges Free Cash Flow to Equity-Modell. Derzeit erwirtschaftet das Unternehmen einen Free Cash Flow von 129,2 Millionen US-Dollar, wobei die Analysten für die kommenden Jahre ein schnelles Wachstum prognostizieren. So wird der Cashflow bis 2027 voraussichtlich 228,9 Mio. $ erreichen, und für das nächste Jahrzehnt extrapoliert Simply Wall St weitere jährliche Steigerungen, wobei die diskontierten Schätzungen von etwa 188,9 Mio. $ im Jahr 2026 bis 125,7 Mio. $ im Jahr 2035 reichen. Alle Zahlen sind in US-Dollar angegeben.

Nimmt man diese Prognosen zusammen, so ergibt sich aus der DCF-Berechnung ein innerer Wert von 25,30 $ pro Aktie. Da der tatsächliche Aktienkurs von Lattice derzeit jedoch deutlich über dieser Marke liegt, zeigt das DCF-Modell, dass die Aktie im Verhältnis zu den prognostizierten Cashflows um etwa 188 % überbewertet ist. Anleger sollten beachten, dass dies ein erheblicher Aufschlag ist und darauf hindeutet, dass der Markt möglicherweise bereits sehr optimistische Annahmen für die Zukunft einpreist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Lattice Semiconductor um 188,4% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 839 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Lattice Semiconductor kommen.

Ansatz 2: Lattice Semiconductor Preis vs. Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) ist ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument für profitable Unternehmen, insbesondere in dynamischen Branchen wie der Halbleiterindustrie, in der das Umsatzwachstum häufig die unmittelbaren Gewinne übersteigt. Da es die Marktkapitalisierung eines Unternehmens mit seinem Gesamtumsatz vergleicht, bietet das Kurs-Umsatz-Verhältnis den Anlegern eine Möglichkeit, den Wert eines Unternehmens zu beurteilen, ohne durch buchhalterische Schwankungen oder kurzfristige Rentabilitätsschwankungen verzerrt zu werden.

Die Erwartungen an das künftige Wachstum und die wahrgenommenen Geschäftsrisiken spielen eine große Rolle bei der Festlegung eines "normalen" oder "fairen" Kurs-Gewinn-Verhältnisses für jedes Unternehmen. Wachstumsstarke Unternehmen und solche mit einer stärkeren Wettbewerbsposition weisen in der Regel höhere KGV-Multiplikatoren auf, was die Bereitschaft der Anleger widerspiegelt, mehr für jeden Dollar Umsatz zu zahlen. Umgekehrt üben erhöhte Risiken oder ein nachlassendes Wachstum Druck auf dieses Verhältnis aus.

Derzeit wird Lattice Semiconductor mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 20,44x gehandelt, was sowohl den Durchschnitt der Halbleiterbranche von 5,31x als auch den Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 10,29x in den Schatten stellt. Auf den ersten Blick könnte dies auf eine Überbewertung hindeuten. Simply Wall St führt jedoch in diesem Fall ein "faires Verhältnis" von 9,34x ein, das mit einem eigenen Modell berechnet wird, das das Umsatzwachstum von Lattice, die Gewinnmargen, die Branchenbedingungen, die Marktkapitalisierung und das spezifische Risikoprofil berücksichtigt. Dieser Ansatz geht über einfache Peer-Group- oder Branchenvergleiche hinaus, indem er alle grundlegenden Variablen berücksichtigt, die tatsächlich einen fairen Multiplikator für das Unternehmen darstellen.

Da das tatsächliche Kurs-Gewinn-Verhältnis von Lattice fast doppelt so hoch ist wie das faire Verhältnis, liegt die Schlussfolgerung auf der Hand: Die Aktie erscheint auf dieser Basis derzeit deutlich überbewertet.

Fazit: ÜBERBEWERTET

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1408 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Lattice Semiconductor-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist einfach eine Geschichte, die Ihre Sichtweise auf ein Unternehmen mit realistischen Schätzungen für dessen zukünftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen verbindet. Auf diese Weise wird der Weg des Unternehmens mit einem berechneten fairen Wert verknüpft.

Bei Narratives nehmen Sie die Zahlen, wie Wachstumsraten, Gewinnspannen und Risiken, und erstellen eine Prognose, wobei Sie auch Ihre Argumente darlegen. Warum glauben Sie, dass die Zukunft von Lattice rosig ist, oder was macht Sie vorsichtig? Erzählungen laden Sie dazu ein, Annahmen zu treffen, die Ihre eigene Sichtweise widerspiegeln, so dass die Verbindung zwischen der "Geschichte" und den daraus resultierenden Finanzzahlen klar und persönlich ist.

Dieser Ansatz ist direkt über die Plattform von Simply Wall St zugänglich, die von Millionen von Anlegern auf der Community-Seite genutzt wird. Wenn Sie den fairen Wert Ihres eigenen Narrativs mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen, können Sie sofort sehen, ob Lattice ein Kauf, ein Halten oder ein Verkauf ist. Auch wenn sich Nachrichten und Ergebnisse ändern, werden die Narrative dynamisch aktualisiert.

Ein Anleger mit einem bullischen Narrativ für Lattice könnte beispielsweise glauben, dass die boomende KI-Nachfrage und die Produktinnovation einen fairen Wert in der Nähe von 72 $ pro Aktie unterstützen. Ein vorsichtigerer Anleger, der über die Risiken der Branche besorgt ist, könnte seinen fairen Wert näher bei 52 US-Dollar ansetzen. Narratives helfen Ihnen, Entscheidungen mit Vertrauen zu treffen, die auf Ihrer eigenen Logik und den neuesten Daten beruhen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Lattice Semiconductor noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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