Die Risiken für die Aktionärsrendite sind bei diesen Kursen für CEVA, Inc. (NASDAQ:CEVA) erhöht

Mit einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von fast 4,4x in der Halbleiterindustrie in den Vereinigten Staaten, könnte man Ihnen verzeihen, wenn Sie das P/S-Verhältnis von CEVA, Inc. (NASDAQ:CEVA) von 4,9x gleichgültig finden. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler außer Acht lassen könnten.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von CEVA für die Aktionäre?

CEVA könnte besser dastehen, da seine Einnahmen in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Umsatzwachstum verzeichneten. Vielleicht erwartet der Markt eine Verbesserung der schwachen Umsatzentwicklung, so dass das KGV nicht sinkt. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden, indem sie zu viel für die Aktie bezahlen.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von CEVA?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von CEVA ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum erwartet wird und das sich vor allem im Einklang mit der Branche entwickelt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 19 % kein Grund zur Freude war. Infolgedessen sind auch die Einnahmen von vor drei Jahren insgesamt um 2,9 % zurückgegangen. Dementsprechend pessimistisch sind die Aktionäre, was die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen angeht.

Die sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren jährlich um 8,1 % steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 27 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

In Anbetracht dieser Informationen ist es interessant, dass CEVA im Vergleich zur Branche zu einem recht ähnlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Offenbar sind viele Anleger des Unternehmens weniger pessimistisch als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, ihre Aktien jetzt loszulassen. Diese Aktionäre könnten sich auf zukünftige Enttäuschungen gefasst machen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Das letzte Wort

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Erwartungen für die Zukunft zu beurteilen.

In Anbetracht der Tatsache, dass die Umsatzwachstumsprognosen von CEVA im Vergleich zur Branche relativ gedämpft sind, ist es überraschend, dass das Unternehmen zu seinem aktuellen Kurs-Umsatz-Verhältnis gehandelt wird. Bei Unternehmen mit relativ schwachen Umsatzprognosen im Vergleich zur Branche vermuten wir, dass der Aktienkurs zu fallen droht und das moderate Kurs-Gewinn-Verhältnis sinkt. Um das derzeitige Kurs-Umsatz-Verhältnis zu rechtfertigen, ist eine positive Veränderung erforderlich.

Die Bilanz des Unternehmens ist ein weiterer wichtiger Bereich für die Risikoanalyse. Werfen Sie einen Blick auf unsere kostenlose Bilanzanalyse für CEVA mit sechs einfachen Checks zu einigen dieser Schlüsselfaktoren.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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