Wenig Aufregung um die Umsätze von AXT, Inc. (NASDAQ:AXTI), die Aktien fallen um 34%

Der Aktienkurs von AXT, Inc.(NASDAQ:AXTI) ist in den letzten 30 Tagen um beachtliche 34% gesunken und hat damit einen Großteil der Gewinne, die die Aktie in letzter Zeit gemacht hat, wieder abgegeben. Der Rückgang in den letzten 30 Tagen war der Höhepunkt eines schwierigen Jahres für die Aktionäre, in dem der Aktienkurs um 19 % gefallen ist.

Da der Kurs erheblich gesunken ist, könnte AXT mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 1,8x im Moment sehr bullische Signale aussenden, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Halbleiterindustrie in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 4,2x haben und sogar P/S von mehr als 11x nicht ungewöhnlich sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu AXT

Wie sieht die jüngste Performance von AXT aus?

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat AXT den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger glauben, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Wird für AXT ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von AXT ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr geringes Wachstum oder sogar ein Rückgang der Einnahmen erwartet wird und das vor allem viel schlechter abschneidet als die Branche.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Umsatzrückgang von 46 % zu verzeichnen. Die letzten drei Jahre sehen auch nicht gut aus, da das Unternehmen insgesamt einen Umsatzrückgang von 21 % verzeichnete. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Die fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, erwarten für das nächste Jahr ein Wachstum von 23 %. Das ist deutlich weniger als die 45 % Wachstumsprognose für die gesamte Branche.

In Anbetracht dessen ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von AXT unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offenbar war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von AXT sieht ungefähr so schwach aus wie sein Aktienkurs in letzter Zeit. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Wie erwartet, bestätigt unsere Analyse der Analystenprognosen von AXT, dass die enttäuschenden Umsatzprognosen des Unternehmens ein Hauptgrund für das niedrige KGV sind. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Einnahmen nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch ein Warnzeichen für AXT gefunden, auf das Sie achten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein hohes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen sicherer. Sehen Sie sich also diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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