Die Aktionäre von AXT (NASDAQ:AXTI) haben in der letzten Woche 15% zugelegt, liegen aber in den letzten drei Jahren immer noch im Minus

Die Aktionäre von AXT, Inc.(NASDAQ:AXTI) sollten sich freuen, dass der Aktienkurs im letzten Monat um 18 % gestiegen ist. Aber das ist ein schwacher Trost angesichts des schockierenden Rückgangs innerhalb von drei Jahren. In dieser Zeit ist der Aktienkurs wie ein Schneeball in der Wüste geschmolzen und um 76 % gesunken. Wir sind also erleichtert, dass es für die langfristigen Inhaber von Aktien ein wenig Aufschwung gibt. Es stellt sich die Frage, ob das Unternehmen wirklich eine Trendwende geschafft hat.

Erfreulicherweise hat das Unternehmen seine Marktkapitalisierung in den letzten 7 Tagen um 13 Mio. USD erhöht, so dass wir sehen werden, was der Grund für den dreijährigen Verlust für die Aktionäre ist.

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AXT ist derzeit nicht profitabel, so dass die meisten Analysten auf das Umsatzwachstum schauen würden, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie schnell das zugrunde liegende Geschäft wächst. Aktionäre von unrentablen Unternehmen erwarten in der Regel ein starkes Umsatzwachstum. Wie Sie sich vorstellen können, führt ein schnelles Umsatzwachstum, wenn es beibehalten wird, oft zu einem schnellen Gewinnwachstum.

Über einen Zeitraum von drei Jahren wuchs der Umsatz von AXT um 3,5 % pro Jahr. In Anbetracht der Tatsache, dass das Unternehmen bei der Verfolgung seines Wachstums Geld verliert, sind wir davon nicht wirklich beeindruckt. Dennoch kann man mit Fug und Recht behaupten, dass der rapide fallende Aktienkurs (ein Rückgang von 21 % in drei Jahren) darauf schließen lässt, dass der Markt von diesem Wachstumsniveau sehr enttäuscht ist. Auch wenn wir der Aktie gegenüber definitiv vorsichtig sind, könnte es sich nach dieser Art von Leistung um eine Überreaktion handeln. Bevor Sie einen Kauf in Erwägung ziehen, sollten Sie einen Blick auf die Verluste werfen, die das Unternehmen einfährt.

Die folgende Abbildung zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit entwickelt haben (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie mehr Details sehen).

In dieser kostenlosen interaktiven Grafik können Sie sehen, wie sich die Bilanz des Unternehmens im Laufe der Zeit verbessert (oder verschlechtert) hat.

Eine andere Sichtweise

Anleger in AXT hatten ein hartes Jahr mit einem Gesamtverlust von 54 % gegenüber einem Marktgewinn von etwa 18 %. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlimmer als der jährliche Verlust von 8 % im letzten halben Jahrzehnt. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten konträre Anleger die Aktie in der Hoffnung auf eine Trendwende beobachten. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt auch andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für AXT identifiziert (1 sollte nicht ignoriert werden) , die Sie beachten sollten.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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