Hält der Wert von Broadcom mit seinem 109%igen Aktienanstieg Schritt?

• Wenn Sie sich schon immer gefragt haben, ob die Broadcom-Aktie immer noch ein Schnäppchen ist oder ob der Kurs über ihren Wert hinausgeschossen ist, sind Sie hier genau richtig. Lassen Sie uns den aktuellen Wert der Aktie unter die Lupe nehmen.
• Der beeindruckende Lauf der Aktie hat sich fortgesetzt, mit einem Anstieg von 46,7 % seit Jahresbeginn und einem massiven Plus von 109,2 % im letzten Jahr. In der letzten Woche gab es jedoch einen leichten Rückgang von 0,7 %.
• Ein großer Teil der jüngsten Kursbewegung wurde durch die anhaltenden Diskussionen über den Halbleitersektor und die für Schlagzeilen sorgenden Übernahmestrategien von Broadcom ausgelöst. Insbesondere haben Marktbeobachter auf die Rolle von Broadcom bei der Förderung von Innovationen in der KI-Infrastruktur und der laufenden Branchenkonsolidierung reagiert.
• Wenn es um die Bewertung geht, erhält Broadcom derzeit 0 von 6 Punkten in unserem Unterbewertungscheck. Das ist nur eine Möglichkeit, eine Aktie einzuschätzen. Als Nächstes gehen wir die wichtigsten Ansätze zur Bewertung von Broadcom durch, wobei wir uns eingehender mit der intelligentesten Art und Weise befassen, diese Zahlen als Entscheidungsgrundlage zu nutzen.

Broadcom erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse von Broadcom

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz hilft Anlegern zu beurteilen, ob der aktuelle Kurs einer Aktie ihr zukünftiges Gewinnpotenzial widerspiegelt.

Für Broadcom wurde zuletzt ein Free Cash Flow (FCF) von 24,8 Milliarden US-Dollar ausgewiesen. Analysten prognostizieren ein beträchtliches Wachstum und gehen davon aus, dass der FCF bis 2029 94,1 Milliarden US-Dollar erreichen wird. Es ist erwähnenswert, dass professionelle Analysten zwar Schätzungen für die nächsten fünf Jahre abgeben, die längerfristigen Zahlen jedoch mit Hilfe interner Modelle extrapoliert werden. Die Projektion zeigt, dass der FCF von Jahr zu Jahr stetig ansteigt, was die Erwartung einer anhaltenden Expansion signalisiert.

Nach der Analyse errechnet das DCF-Modell von Broadcom einen inneren Aktienwert von 300,18 $. Vergleicht man dies mit dem aktuellen Aktienkurs, so wird die Aktie nach dieser Methode als 13,3 % überbewertet angesehen. Mit anderen Worten: Der Marktpreis liegt deutlich über dem, was das Unternehmen nach den zukünftigen Cashflows heute wert ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Broadcom um 13,3 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 927 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Broadcom kommen.

Ansatz 2: Broadcoms Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE Ratio)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig zur Bewertung profitabler Unternehmen verwendet, da es den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seinem Gewinn pro Aktie vergleicht und den Anlegern hilft, zu beurteilen, wie viel sie für jeden Dollar Gewinn zahlen. Bei stabilen, ertragsstarken Unternehmen wie Broadcom bietet das KGV ein klares Bild davon, wie der Markt die aktuelle und künftige Rentabilität des Unternehmens bewertet.

Wachstumserwartungen und Risiko spielen eine wichtige Rolle bei der Bestimmung, was als "normales" KGV gilt. Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und geringerem Risiko werden oft mit höheren KGVs gehandelt, was den Optimismus der Anleger widerspiegelt. In der Zwischenzeit weisen risikoreichere oder langsamer wachsende Unternehmen tendenziell niedrigere KGVs auf.

Derzeit wird Broadcom mit einem KGV von 85,4x gehandelt, was sich vom Durchschnitt der Halbleiterbranche von 33,7x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 52,1x abhebt. Oberflächlich betrachtet erscheint Broadcom allein auf der Grundlage dieser Kennzahl viel teurer als seine Wettbewerber.

Das von Simply Wall St ermittelte "faire Verhältnis" für Broadcom beträgt 67,2x. Im Gegensatz zu einem einfachen Vergleich mit Gleichaltrigen oder der Branche berücksichtigt das faire Verhältnis Schlüsselfaktoren wie das Gewinnwachstum von Broadcom, Gewinnspannen, die Branchendynamik, die Unternehmensgröße und das Risikoprofil. Dies liefert einen nuancierteren und genaueren Maßstab dafür, wie die Bewertung von Broadcom zu Recht sein sollte.

Mit einem aktuellen KGV von 85,4x, das deutlich über dem fairen KGV von 67,2x liegt, werden die Aktien von Broadcom mit einem Aufschlag im Vergleich zu unserer ganzheitlichen Bewertung des fairen Wertes nach dem KGV-Ansatz gehandelt.

Ergebnis: OVERVALUED

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Broadcom-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfaches, aber leistungsfähiges Instrument, mit dem Sie Ihre Investitionsentscheidung in Form einer Geschichte darstellen können. Sie geben Ihre Sicht auf die Zukunft des Unternehmens, Ihre Erwartungen für Broadcoms Erträge, Einnahmen und Margen an und sehen, wie sich diese Annahmen direkt in einen geschätzten fairen Wert übersetzen.

Erzählungen helfen Ihnen, die Schlagzeilen mit den Zahlen zu verbinden, indem sie Ihre Sichtweise über Broadcoms Branchenposition, Risiken und Chancen mit einer konkreten Finanzprognose und letztendlich mit Ihrer eigenen Schätzung des fairen Wertes verknüpfen. Sie sind einfach zu erstellen und zu aktualisieren, dank des praktischen Narratives-Tools, das direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung steht und von Millionen von Investoren genutzt wird.

Wenn Sie Ihr Narrativ erstellen, können Sie Ihren persönlichen fairen Wert für Broadcom mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen und entscheiden, ob es für Sie der richtige Zeitpunkt ist, zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen. Außerdem passen sich die Narrative dynamisch an, wenn neue Informationen veröffentlicht werden, wie z. B. Nachrichten, Analystenberichte oder Unternehmensgewinne, so dass Ihre Erkenntnisse immer die neuesten Aussichten widerspiegeln.

Ein Anleger könnte beispielsweise glauben, dass Broadcoms KI-Partnerschaften und neue Produkteinführungen ein schnelles Wachstum vorantreiben werden (und damit einen fairen Wert von 415,56 US-Dollar ansetzen), während ein anderer über Wettbewerbsrisiken besorgt ist und einen viel niedrigeren Wert (218,00 US-Dollar) ansetzt. Es ist Ihre Aufgabe, zu entscheiden, welcher Narrative am besten zu Ihren Aussichten passt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Broadcom noch weiter geht? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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