Nicht viele stürzen sich auf die Aktie von Aehr Test Systems, Inc. (NASDAQ:AEHR), die um 34% einbricht

Die Aktionäre von Aehr Test Systems, Inc.(NASDAQ:AEHR) werden nicht erfreut sein, dass der Aktienkurs einen sehr rauen Monat hinter sich hat, in dem er um 34 % gefallen ist und die positive Entwicklung des vorherigen Zeitraums zunichte gemacht hat. Der Rückgang in den letzten 30 Tagen war der Höhepunkt eines schwierigen Jahres für die Aktionäre, in dem der Aktienkurs um 28 % gefallen ist.

Obwohl der Kurs stark gefallen ist, könnte Aehr Test Systems mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 14,9 im Moment immer noch positive Signale aussenden, da fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 19 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 35 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Es sieht so aus, als ob das Ertragswachstum Aehr Test Systems in letzter Zeit im Stich gelassen hat, und das ist nichts, womit man sich rühmen könnte. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV niedrig ist, weil die Anleger der Meinung sind, dass diese geringe Gewinnwachstumsrate in naher Zukunft wahrscheinlich hinter dem breiteren Markt zurückbleiben wird. Wenn dies nicht der Fall ist, dann sind die bestehenden Aktionäre möglicherweise optimistisch, was die künftige Entwicklung des Aktienkurses angeht.

Lesen Sie unsere neueste Analyse zu Aehr Test Systems

Obwohl für Aehr Test Systems keine Analystenschätzungen verfügbar sind, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Passt das Wachstum zum niedrigen KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Aehr Test Systems ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum und vor allem eine schlechtere Performance als der Markt erwartet wird.

Betrachtet man die Ergebnisse des letzten Jahres, so hat das Unternehmen ein Ergebnis erzielt, das kaum von dem des Vorjahres abweicht. Einige starke Jahre davor bedeuten jedoch, dass es in den letzten drei Jahren immer noch in der Lage war, den Gewinn pro Aktie um insgesamt beeindruckende 1.350 % zu steigern. Wir können also zunächst einmal bestätigen, dass das Unternehmen in dieser Zeit eine großartige Leistung beim Gewinnwachstum erbracht hat.

Im Vergleich zum Markt, für den in den nächsten 12 Monaten nur ein Wachstum von 15 % prognostiziert wird, ist die Dynamik des Unternehmens auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen annualisierten Ertragsergebnisse stärker.

Angesichts dieser Informationen finden wir es merkwürdig, dass Aehr Test Systems zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Es sieht so aus, als seien die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen seine jüngsten Wachstumsraten beibehalten kann.

Das Wichtigste zum Schluss

Der Rückgang der Aktien von Aehr Test Systems bedeutet, dass das KGV jetzt auf einem ziemlich niedrigen Niveau liegt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Unsere Untersuchung von Aehr Test Systems ergab, dass die dreijährigen Gewinntrends nicht annähernd so stark zum Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, wie wir vorhergesagt hätten, da sie besser aussehen als die aktuellen Markterwartungen. Es könnte einige größere unbeobachtete Gefahren für die Erträge geben, die das KGV daran hindern, diese positive Entwicklung zu erreichen. Es scheint, als ob viele tatsächlich mit einer Instabilität der Erträge rechnen, denn das Fortbestehen dieser jüngsten mittelfristigen Bedingungen würde dem Aktienkurs normalerweise Auftrieb verleihen.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Anlagerisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei Aehr Test Systems 2 Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines potenziell schwerwiegend ist), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.