Wie wirkt sich der jüngste Halbleiter-Optimismus auf den Aktienkurs von Analog Devices im Jahr 2025 aus?

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob die Aktie von Analog Devices tatsächlich ihren aktuellen Preis wert ist oder ob der Markt vielleicht etwas übersehen hat? Lassen Sie uns die Dinge aufschlüsseln, damit Sie sich selbst ein Urteil bilden können.
• In der vergangenen Woche ist der Aktienkurs um 2,2 % gesunken, aber er ist im bisherigen Jahresverlauf immer noch um 9,9 % und in den letzten 12 Monaten um 10,4 % gestiegen, was zu einer starken mehrjährigen Erfolgsbilanz beiträgt.
• Die jüngste Berichterstattung hat den anhaltenden Optimismus für den Halbleitersektor hervorgehoben, wobei die Analysten die starke Positionierung von Analog Devices bei Industrie- und Automobilanwendungen hervorhoben. Dieser Branchenenthusiasmus hat die jüngste Handelsaktivität beeinflusst, obwohl die Anleger weiterhin auf die sich entwickelnden Makrotrends achten.
• Für diejenigen, die sich auf die Bewertung konzentrieren, erreicht Analog Devices derzeit 1 von 6 Punkten in unserem Value-Check. Das bedeutet, dass das Unternehmen in nur einem Bereich als unterbewertet gilt. In den folgenden Abschnitten werden wir erklären, was dieser Wert wirklich bedeutet, und einen aufschlussreicheren Ansatz für die Bewertung vorstellen.

Analog Devices erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Analog Devices Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) zielt darauf ab, den inneren Wert eines Unternehmens zu schätzen, indem die zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Wert zurückdiskontiert werden. Dies hilft Anlegern zu verstehen, was ein Unternehmen grundsätzlich wert sein könnte, basierend auf seiner Fähigkeit, im Laufe der Zeit Barmittel zu generieren.

Für Analog Devices beläuft sich der zuletzt gemeldete Free Cash Flow (FCF) auf etwa 3,33 Milliarden US-Dollar. Prognosen zufolge soll diese Zahl stetig wachsen und bis 2029 schätzungsweise 6,31 Mrd. USD erreichen. Während die Analysten Schätzungen für die nächsten fünf Jahre vorlegen, werden die Prognosen für die Zeit danach extrapoliert, um ein längerfristiges Bild zu zeichnen. Diese vorausschauenden Cashflows verwenden alle den $ als Berichtswährung.

Nach einer Berechnung mit dem zweistufigen DCF-Modell (Free Cash Flow to Equity) ergibt sich ein geschätzter innerer Wert pro Aktie von 146,03 $. Auf der Grundlage des aktuellen Aktienkurses deutet dies jedoch darauf hin, dass die Aktie mit einem Aufschlag von 59,0 % gegenüber ihrem berechneten fairen Wert gehandelt wird. Dies bedeutet, dass die Aktie auf dieser Grundlage erheblich überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Analog Devices um 59,0 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 908 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Analog Devices kommen.

Ansatz 2: Analog Devices - Preis und Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreiteter Bewertungsmaßstab für profitable Unternehmen wie Analog Devices, da es den Marktpreis des Unternehmens direkt mit den aktuellen Gewinnen gewichtet. Bei Unternehmen mit gesunden Gewinnen gibt das KGV schnell Aufschluss darüber, wie viel Anleger heute bereit sind, für einen Dollar Gewinn zu zahlen, was es zu einem wichtigen Instrument für den Wertvergleich macht.

Ein "normales" oder "faires" KGV gibt es jedoch nicht für sich allein. Es hängt davon ab, wie schnell das Unternehmen voraussichtlich wachsen wird und welche Risiken es eingeht. Schnell wachsende, weniger risikoreiche Unternehmen weisen höhere KGVs auf, während langsam wachsende oder risikoreiche Unternehmen in der Regel niedrigere Multiplikatoren aufweisen. Anleger orientieren sich am Branchendurchschnitt und an vergleichbaren Unternehmen, um festzustellen, was für ein bestimmtes Unternehmen angemessen ist.

Analog Devices wird derzeit mit einem KGV von 58,4x gehandelt, was deutlich über dem Durchschnitt der Halbleiterbranche von 34,1x und dem der Vergleichsgruppe von 64,7x liegt. Um eine maßgeschneiderte Benchmark zu erhalten, berechnet Simply Wall St ein faires Verhältnis, in diesem Fall 41,6x, und berücksichtigt dabei das einzigartige Profil des Unternehmens, einschließlich seiner Gewinnwachstumsaussichten, Margen, Marktkapitalisierung und Risikofaktoren. Dieses faire Verhältnis ist robuster als ein einfacher Vergleich von Unternehmen nebeneinander, da es sich an die Besonderheiten von Analog Devices anpasst, anstatt einen einheitlichen Durchschnittswert anzuwenden.

Da das tatsächliche KGV von Analog Devices mit 58,4x deutlich höher ist als das faire Verhältnis von 41,6x, erscheint die Aktie nach diesem Maßstab überbewertet.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1423 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Analog Devices-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen Narratives vorstellen, ein einfaches und dynamisches Tool, das in der Simply Wall St Community zur Verfügung steht und Millionen von Anlegern dabei hilft, intelligentere Entscheidungen über den richtigen Zeitpunkt zum Kauf oder Verkauf zu treffen.

Ein Narrativ ist Ihre Geschichte hinter den Zahlen einer Aktie, die Ihre Erwartungen an den Umsatz, die Erträge, die Margen und die Risiken von Analog Devices mit einer zukunftsgerichteten Prognose und letztlich einer Schätzung des fairen Wertes verbindet. Anstatt sich nur auf traditionelle Kennzahlen zu verlassen, können Sie mit Narratives Ihre Investitionsthese in konkreten Finanzergebnissen verankern. Sie können dann Ihren fairen Wert mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen, was Ihnen helfen kann, selbstbewusst zu handeln, wenn sich Chancen ergeben oder Risiken zunehmen.

Narratives werden laufend aktualisiert, wenn es Neuigkeiten gibt, Gewinne veröffentlicht werden oder sich die Markttrends ändern, damit Ihre These und Ihre Prognosen aktuell und relevant bleiben. Beispielsweise heben einige Investoren in ihren Narratives für Analog Devices das hohe zweistellige Gewinnwachstum hervor, das durch die Automatisierung der Industrie und die grüne Energie angetrieben wird, was zu einem bullischen fairen Wert von 310 $ pro Aktie führt. Andere konzentrieren sich mehr auf Risiken wie Wettbewerb und Volatilität und setzen einen fairen Wert von eher 155 $ an. Ihre Perspektive prägt Ihr Narrativ und gibt Ihnen mehr Kontrolle und Klarheit bei Ihren Investitionen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Analog Devices mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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