Analog Devices, Inc.'s (NASDAQ:ADI) Aktie fällt um 26%, aber die Gewinne entgehen nicht der Aufmerksamkeit der Investoren

Die Aktionäre von Analog Devices, Inc.(NASDAQ:ADI), die darauf gewartet haben, dass etwas passiert, wurden mit einem Kursrückgang von 26 % im letzten Monat enttäuscht. Der Rückgang in den letzten 30 Tagen war der Höhepunkt eines harten Jahres für die Aktionäre, in dem der Aktienkurs in diesem Zeitraum um 19 % gefallen ist.

Obwohl der Kurs erheblich gesunken ist, sendet Analog Devices mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 52,7 im Moment möglicherweise immer noch sehr pessimistische Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in den USA ein KGV von weniger als 15 haben und selbst KGVs von weniger als 9 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

Trump hat versprochen, amerikanisches Öl und Gas "freizusetzen", und diese 15 US-Aktien weisen Entwicklungen auf, die davon profitieren dürften.

Analog Devices hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da seine rückläufigen Erträge im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum verzeichnen konnten, schlecht abschneiden. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die miese Gewinnentwicklung deutlich erholen wird, was das KGV vor einem Zusammenbruch bewahrt hat. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man ohne besonderen Grund einen ziemlich hohen Preis.

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Gibt es genug Wachstum für Analog Devices?

Ein so hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Analog Devices ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, den Markt deutlich zu übertreffen.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Wachstum des Gewinns pro Aktie im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 44 % kein Grund zur Freude war. Dies trübte den jüngsten Dreijahreszeitraum, in dem der Gewinn pro Aktie insgesamt um 7,4 % anstieg. Die Aktionäre wären also mit den mittelfristigen Gewinnwachstumsraten in etwa zufrieden, auch wenn sie sich eine Fortsetzung des Laufs gewünscht hätten.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, in den nächsten drei Jahren ein Wachstum von 44 % pro Jahr erwarten. Da für den Markt nur 11 % pro Jahr prognostiziert werden, ist das Unternehmen in der Lage, ein stärkeres Ergebnis zu erzielen.

Anhand dieser Informationen können wir erkennen, warum Analog Devices im Vergleich zum Markt mit einem so hohen KGV gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger dieses starke zukünftige Wachstum erwarten und bereit sind, mehr für die Aktie zu zahlen.

Das Fazit zum KGV von Analog Devices

Ein signifikanter Kursrückgang hat dem sehr hohen KGV von Analog Devices nur wenig Abbruch getan. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Wir haben festgestellt, dass Analog Devices sein hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil das prognostizierte Wachstum erwartungsgemäß höher ist als das des Gesamtmarktes. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verschlechterung der Erträge nicht groß genug ist, um ein niedrigeres KGV zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs weiterhin stark stützen.

Außerdem sollten Sie sich über diese 3 Warnzeichen informieren, die wir bei Analog Devices entdeckt haben.

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