Die Aktien von Tilly's, Inc. (NYSE:TLYS) sind möglicherweise zu schnell zu früh gelaufen

Es gibt nicht viele, die das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Tilly's, Inc.(NYSE:TLYS) von 0,3 für erwähnenswert halten, wenn der Median des KGV für den Facheinzelhandel in den Vereinigten Staaten mit etwa 0,4 ähnlich hoch ist. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Umsatz-Verhältnis ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger dadurch eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

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Wie sieht die jüngste Performance von Tilly's aus?

Tilly's könnte besser dastehen, da die Einnahmen in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Einnahmenwachstum verzeichneten. Vielleicht erwartet der Markt eine Verbesserung der schwachen Umsatzentwicklung, so dass das KGV nicht sinkt. Das sollte man wirklich hoffen, denn andernfalls zahlt man einen relativ hohen Preis für ein Unternehmen mit einem solchen Wachstumsprofil.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Tilly's?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Tilly's ein ähnliches Wachstum wie die Branche erzielen.

Ein Blick in die Vergangenheit zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im letzten Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 7,1 % kein Grund zur Freude war. Nichtsdestotrotz ist es dem Unternehmen gelungen, die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 17 % zu steigern, was auf die frühere Wachstumsperiode zurückzuführen ist. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in dieser Zeit im Allgemeinen gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat, auch wenn es auf dem Weg dorthin einige Schluckaufs gab.

Die Schätzungen der drei Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten darauf hin, dass das Umsatzwachstum im nächsten Jahr um 2,0 % sinken wird. Für die gesamte Branche wird ein Wachstum von 3,7 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

In Anbetracht dessen halten wir es nicht für sinnvoll, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Tilly's dem seiner Branchenkollegen nahe kommt. Es scheint, dass die meisten Anleger auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da die rückläufigen Einnahmen wahrscheinlich irgendwann den Aktienkurs belasten werden.

Das letzte Wort

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Es scheint, dass Tilly's derzeit mit einem höheren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, für ein Unternehmen, dessen Einnahmen voraussichtlich sinken werden. Vor diesem Hintergrund halten wir das derzeitige Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht für gerechtfertigt, da rückläufige Einnahmen wahrscheinlich nicht lange für eine positivere Stimmung sorgen werden. Sollten sich die rückläufigen Einnahmen in Form eines sinkenden Aktienkurses bemerkbar machen, werden die Aktionäre dies zu spüren bekommen.

In der Bilanz eines Unternehmens können viele potenzielle Risiken stecken. Mit unserer kostenlosen Bilanzanalyse für Tilly's können Sie mit sechs einfachen Checks viele der Hauptrisiken einschätzen.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen suchen und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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