Warum die Ergebnisse von Signet Jewelers (NYSE:SIG) besser sind, als sie scheinen

Die Anleger signalisierten, dass sie mit dem jüngsten Ergebnisbericht von Signet Jewelers Limited(NYSE:SIG) zufrieden waren. Diese Reaktion des Marktes ist verständlich, wenn man sich die Hauptgewinne ansieht, und wir haben einige weitere ermutigende Faktoren gefunden.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Signet Jewelers an

Untersuchung des Cashflows im Vergleich zu den Gewinnen von Signet Jewelers

Viele Anleger haben noch nie von der Accrual Ratio des Cashflows gehört, aber sie ist tatsächlich ein nützliches Maß dafür, wie gut der Gewinn eines Unternehmens durch den freien Cashflow (FCF) in einem bestimmten Zeitraum gedeckt ist. Um die Accrual Ratio zu ermitteln, subtrahieren wir zunächst den FCF vom Gewinn eines Zeitraums und dividieren diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Zeitraums. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Folglich ist eine negative Abgrenzungsquote positiv für das Unternehmen und eine positive Abgrenzungsquote ist negativ. Während eine positive Periodenabgrenzungsquote, die auf ein gewisses Maß an nicht zahlungswirksamen Gewinnen hinweist, kein Problem darstellt, ist eine hohe Periodenabgrenzungsquote wohl eher schlecht, da sie darauf hindeutet, dass den Gewinnen auf Papier kein Cashflow gegenübersteht. Dies liegt daran, dass einige akademische Studien darauf hindeuten, dass hohe Periodenabgrenzungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

In den zwölf Monaten bis Oktober 2023 verzeichnete Signet Jewelers eine Periodenabgrenzungsquote von -0,11. Das bedeutet, dass der freie Cashflow des Unternehmens ein gutes Stück höher war als der statutarische Gewinn. So erwirtschaftete das Unternehmen in diesem Zeitraum einen freien Cashflow in Höhe von 614 Millionen US-Dollar, was den ausgewiesenen Gewinn von 427,0 Millionen US-Dollar in den Schatten stellt. Der freie Cashflow von Signet Jewelers hat sich im Laufe des letzten Jahres verbessert, was im Allgemeinen positiv zu bewerten ist.

Da fragt man sich doch, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Signet Jewelers

Wie bereits erwähnt, verfügt Signet Jewelers über einen vollkommen zufriedenstellenden freien Cashflow im Verhältnis zum Gewinn. Aus diesem Grund glauben wir, dass das Gewinnpotenzial von Signet Jewelers mindestens so gut ist, wie es scheint, und vielleicht sogar noch besser! Hinzu kommt, dass der Gewinn pro Aktie im letzten Jahr um 21 % gestiegen ist. Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu berücksichtigen. Denken Sie daran, dass bei der Analyse einer Aktie auch die damit verbundenen Risiken berücksichtigt werden sollten. Bei Simply Wall St haben wir 1 Warnsignal für Signet Jewelers gefunden, und wir denken, dass es Ihre Aufmerksamkeit verdient.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns von Signet Jewelers wirft. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Leute halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen eines Qualitätsunternehmens. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, für Sie nützlich sein.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.