Ist Lowe's nach dem jüngsten Rückschlag und der nachlassenden Nachfrage nach Heimwerkerprodukten im Jahr 2025 noch attraktiv?

• Wenn Sie sich fragen, ob Lowe's Companies bei einem Aktienkurs von rund 243 $ ein Schnäppchen oder eine Wertfalle ist, sind Sie hier richtig, denn wir analysieren, was der aktuelle Kurs wirklich bedeutet.
• Obwohl die Aktie im bisherigen Jahresverlauf um 1,5 % und im letzten Jahr um 8,9 % gefallen ist, hat sie auf Sicht von drei Jahren immer noch 24,7 % und auf Sicht von fünf Jahren 66,5 % zugelegt.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf die veränderte Nachfrage nach Heimwerkerprodukten, den Wettbewerb im Großhandel und die Frage, wie sich höhere Zinsen auf große Renovierungsprojekte auswirken könnten. All dies trägt dazu bei, den vorsichtigeren Ton des Aktienkurses zu erklären. Gleichzeitig wurde in der Berichterstattung die anhaltende strategische Ausrichtung von Lowe's auf den Markt für professionelle Bauunternehmer und Effizienzinitiativen hervorgehoben, die für den langfristigen Wert von großer Bedeutung sein könnten.
• In unserem Bewertungsschema erhält Lowe's 3 von 6 Punkten, was darauf hindeutet, dass der Markt nur halb davon überzeugt ist, dass das Unternehmen unterbewertet ist. Als Nächstes werden wir verschiedene Bewertungsansätze durchgehen, bevor wir einen noch besseren Weg finden, um den wahren Wert der Aktie zu ermitteln.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Lowe's Companies mit -8,9 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Lowe's Companies Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die in der Zukunft erwirtschafteten Barmittel projiziert und diese Cashflows auf den heutigen Tag in US-Dollar abzinst. Für Lowe's beginnt das zweistufige Modell des freien Cashflows zum Eigenkapital mit dem freien Cashflow der letzten zwölf Monate in Höhe von etwa 7,2 Mrd. $ und wendet dann Analystenprognosen und längerfristige Wachstumsannahmen an.

Diesen Prognosen zufolge könnte der freie Cashflow von Lowe's bis 2030 etwa 9,6 Mrd. $ erreichen, wobei die Schätzungen der Analysten für die ersten Jahre maßgeblich sind und Simply Wall St danach extrapoliert wird. Wenn diese künftigen Cashflows auf den heutigen Tag abgezinst werden, ergibt sich nach dem Modell ein innerer Wert von etwa 269,57 $ pro Aktie.

Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs von rund 243 $ bedeutet das DCF-Modell, dass die Aktie um etwa 9,8 % unterbewertet ist. Dies ist nahe genug, um eher als fairer Wert denn als Schnäppchen zu gelten.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Lowe's Companies ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Lowe's Companies kommen.

Ansatz 2: Lowe's Companies Kurs vs. Gewinn

Für ein reifes, beständig profitables Unternehmen wie Lowe's Companies ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine praktische Methode, um zu beurteilen, ob der Aktienkurs im Verhältnis zu den Barmitteln, die das Unternehmen für die Aktionäre erwirtschaftet, sinnvoll ist. Anleger zahlen in der Regel höhere KGV-Multiplikatoren für Unternehmen mit stärkeren Wachstumsaussichten und geringerem Risiko, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Unsicherheit in der Regel ein niedrigeres, konservativeres KGV rechtfertigen.

Lowe's wird derzeit mit einem KGV von ca. 20,2x gehandelt, was über dem Branchendurchschnitt des Facheinzelhandels von ca. 17,9x liegt, aber unter dem Durchschnitt der breiteren Vergleichsgruppe von ca. 30,7x. Um diesen Vergleich zu verfeinern, verwendet Simply Wall St ein firmeneigenes faires Verhältnis, das schätzt, welches KGV Investoren auf der Grundlage der Gewinnwachstumsaussichten, der Branche, der Gewinnspannen, der Größe und des Risikoprofils von Lowe's angemessenerweise zahlen könnten. Für Lowe's liegt dieses faire Verhältnis bei etwa 21,4x.

Da das faire Verhältnis unternehmensspezifische Fundamentaldaten einbezieht, anstatt sich nur auf breite Durchschnittswerte von Gleichaltrigen oder des Sektors zu stützen, bietet es einen maßgeschneiderten Blick auf den Wert. Mit einem aktuellen KGV von 20,2x, das leicht unter dem fairen Verhältnis von 21,4x liegt, erscheinen die Aktien auf dieser Grundlage leicht unterbewertet, wenn auch nicht dramatisch.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1440 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Lowe's Companies Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen daher Narratives vorstellen, ein einfaches Tool auf der Community-Seite von Simply Wall St, mit dem Sie Ihre Sicht der Geschichte von Lowe's mit einer konkreten Prognose für die zukünftigen Umsätze, Erträge und Gewinnspannen und letztendlich einem fairen Wert verbinden können, den Sie mit dem heutigen Preis vergleichen können, um zu entscheiden, ob Sie kaufen, halten oder verkaufen wollen. Ein Narrative ist einfach Ihre Investmentstory, die in den Zahlen verankert ist. Es verknüpft das, was Sie über die Expansion von Lowe's Pro-Segment, den Rückenwind auf dem Wohnungsmarkt, die Ausführungsrisiken oder den digitalen Wettbewerb glauben, mit spezifischen Annahmen und einem daraus resultierenden fairen Wert, der automatisch aktualisiert wird, wenn neue Erträge, Nachrichten oder Prognosen eintreffen. Ein Anleger könnte beispielsweise ein bullisches Narrativ erstellen, das von stärkeren Marktanteilsgewinnen im Pro-Segment ausgeht und einen fairen Wert in der Nähe von 325 US-Dollar pro Aktie zuweist, während ein vorsichtigerer Anleger das langsamere Wachstum, den Margendruck und das Integrationsrisiko betonen und zu einem fairen Wert in der Nähe von 221 US-Dollar pro Aktie kommen könnte. Beide Ansichten werden auf der Plattform nebeneinander dargestellt, sodass Sie genau sehen können, wie unterschiedliche Geschichten zu unterschiedlichen Bewertungen führen.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Lowe's Companies noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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