Der 120%ige Kursanstieg der Jumia Technologies AG (NYSE:JMIA) stimmt nicht mit den Umsätzen überein

Die Aktionäre der Jumia Technologies AG(NYSE:JMIA) wurden für ihre Geduld mit einem Kurssprung von 120 % im letzten Monat belohnt. Der jährliche Zuwachs liegt nach dem jüngsten Anstieg bei 125 % und lässt die Anleger aufhorchen.

Nach dem kräftigen Kursanstieg, bei dem fast die Hälfte der Unternehmen im US-amerikanischen Multiline-Einzelhandel ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von unter 1x aufweisen, könnte man meinen, dass Jumia Technologies mit seinem P/S-Verhältnis von 3,8x eine Aktie ist, die es nicht wert ist, untersucht zu werden. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse für Jumia Technologies

Wie sich Jumia Technologies entwickelt hat

Jumia Technologies könnte besser abschneiden, da die Umsätze des Unternehmens in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Umsatzwachstum verzeichneten. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die mürrische Umsatzentwicklung deutlich erholen wird, was das KGV vor dem Zusammenbruch bewahrt hat. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre äußerst nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Jumia Technologies?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Jumia Technologies ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr starkes Wachstum erwartet wird und das sich vor allem viel besser als die Branche entwickelt.

Bei der Überprüfung der Finanzzahlen des letzten Jahres haben wir mit Enttäuschung festgestellt, dass die Einnahmen des Unternehmens um 16 % gesunken sind. Trotzdem ist es gelungen, die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 17 % zu steigern, und zwar dank der früheren Wachstumsperiode. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum im Allgemeinen gute Arbeit bei der Steigerung der Einnahmen geleistet hat, auch wenn es auf dem Weg dorthin einige Schluckaufs gab.

Die Schätzungen der beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 4,4 % pro Jahr steigen werden. Dies liegt deutlich unter dem für die Branche prognostizierten Wachstum von 13 % pro Jahr.

In Anbetracht dessen ist es alarmierend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Jumia Technologies über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weitaus optimistischer als die Analysten vermuten und nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis abzugeben. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Preise nachhaltig sind, da dieses Niveau des Umsatzwachstums wahrscheinlich irgendwann den Aktienkurs stark belasten wird.

Was können wir aus dem KGV von Jumia Technologies lernen?

Die Aktien von Jumia Technologies haben in letzter Zeit einen starken Aufwärtstrend erlebt, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) deutlich verbessert hat. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Wir sind zu dem Schluss gekommen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Jumia Technologies derzeit viel höher ist als erwartet, da das prognostizierte Wachstum des Unternehmens niedriger ist als das der gesamten Branche. Die Schwäche der Umsatzprognose des Unternehmens ist kein gutes Zeichen für das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis, das sinken könnte, wenn sich die Umsatzstimmung nicht verbessert. Dies birgt ein erhebliches Risiko für die Investitionen der Aktionäre und birgt die Gefahr, dass potenzielle Anleger einen überhöhten Aufschlag zahlen.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 2 Warnzeichen für Jumia Technologies gefunden (eines kann nicht ignoriert werden!), die Sie beachten sollten.

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