Verbesserte Umsätze erforderlich, bevor der Sprung der Yunji Inc. (NASDAQ:YJ) Aktie um 32% gerechtfertigt erscheint

Die Aktionäre von Yunji Inc.(NASDAQ:YJ) würden sich freuen zu sehen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hatte, in dem er um 32 % zulegte und sich von der vorherigen Schwäche erholte. Aber der letzte Monat hat nur wenig dazu beigetragen, den 81%igen Kursrückgang im letzten Jahr zu verbessern.

Selbst nach einem so großen Kurssprung könnte Yunji mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S"-Verhältnis) von 0,2x derzeit immer noch bullische Signale aussenden, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Multiline-Einzelhandelsbranche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 0,9x haben und sogar P/S von mehr als 3x nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Yunji

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Yunji für die Aktionäre?

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die finanzielle Leistung von Yunji in letzter Zeit schlecht war, da die Einnahmen rückläufig waren. Möglicherweise gehen viele davon aus, dass sich die enttäuschende Umsatzentwicklung fortsetzen oder beschleunigen wird, wodurch das KGV gedrückt wird. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre optimistisch in Bezug auf die künftige Entwicklung des Aktienkurses sein.

Obwohl für Yunji keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich anhand dieser kostenlosen Visualisierung ansehen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen schlechter abschneiden sollte als die Branche, damit ein KGV wie das von Yunji als angemessen angesehen wird.

Bei der Durchsicht der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir zu unserer Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 42 % zurückgegangen sind. Infolgedessen sind auch die Einnahmen von vor drei Jahren insgesamt um 88 % zurückgegangen. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Vergleicht man dies mit der Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 15 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Umsatzergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Vor diesem Hintergrund verstehen wir, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Yunji niedriger ist als das der meisten seiner Branchenkollegen. Wir halten es jedoch für unwahrscheinlich, dass schrumpfende Umsätze längerfristig zu einem stabilen Kurs-Gewinn-Verhältnis führen werden, was die Aktionäre in Zukunft enttäuschen könnte. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Das Schlusswort

Der Aktienkurs von Yunji ist in letzter Zeit stark gestiegen, aber sein Kurs-Gewinn-Verhältnis ist immer noch bescheiden. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Unsere Untersuchung von Yunji bestätigt, dass die mittelfristig schrumpfenden Einnahmen des Unternehmens ein Schlüsselfaktor für das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis sind, da in der Branche mit einem Wachstum gerechnet wird. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Einnahmen nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Umsatz-Verhältnis zu rechtfertigen. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, ist es unter diesen Umständen schwer vorstellbar, dass sich der Aktienkurs in naher Zukunft stark in die eine oder andere Richtung bewegt.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Zum Beispiel haben wir 2 Warnzeichen für Yunji identifiziert ( 1 ist besorgniserregend), die Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob Yunji ein starkes Unternehmen ist, können Sie sich in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen umsehen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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