Wie wirkt sich der neue Marktvorstoß von Ulta Beauty auf den 35%igen Aktienanstieg aus?

• Sie fragen sich, ob der Bestand von Ulta Beauty ein verstecktes Juwel ist oder bereits auf Perfektion getrimmt wurde? Damit sind Sie nicht allein. Ein genauerer Blick auf die Bewertung des Unternehmens könnte einige Überraschungen bringen.
• Der Aktienkurs ist in diesem Jahr bisher um 20,6 % gestiegen und hat in den letzten zwölf Monaten um 34,8 % zugelegt, selbst nach einem Rückgang von 7,0 % im letzten Monat.
• Ulta Beauty hat in letzter Zeit die Aufmerksamkeit der Wall Street auf sich gezogen, nachdem das Unternehmen seine Partnerschaften mit großen Einzelhändlern ausgebaut und Pläne zur Erschließung neuer Märkte bekannt gegeben hat. Diese Schritte haben sowohl die Spannung als auch die Spekulationen über den Wachstumspfad des Unternehmens angeheizt.
• Trotz dieser Aufregung erhält das Unternehmen in unserem Bewertungscheck nur 1 von 6 Punkten. Bevor Sie sich vom Hype mitreißen lassen, lassen Sie uns aufschlüsseln, was in diese Punktzahl einfließt, und am Ende dieses Artikels einen intelligenteren Weg zur Bewertung finden.

Ulta Beauty erreicht bei unserem Bewertungscheck nur 1/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Ulta Beauty Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows prognostiziert und sie dann auf den heutigen Dollar abzinst. Auf diese Weise können die Anleger beurteilen, was das zugrundeliegende Unternehmen unabhängig von der aktuellen Marktstimmung wirklich wert sein könnte.

Bei Ulta Beauty liegt der aktuelle Free Cash Flow (FCF) bei etwa 895,8 Millionen US-Dollar. Analysten prognostizieren für die nächsten Jahre ein bescheidenes Wachstum und gehen davon aus, dass bis 2027 etwa 958,3 Mio. $ erreicht werden. Danach werden die Cashflow-Projektionen für insgesamt zehn Jahre weiter extrapoliert und steigen bis 2035 allmählich auf knapp über 1 Mrd. $ an.

Unter Anwendung des DCF-Ansatzes werden diese Cashflow-Schätzungen in einen fairen Wert je Aktie von 362,30 $ umgerechnet. Vergleicht man diesen inneren Wert mit dem aktuellen Aktienkurs, so zeigt die DCF-Analyse, dass die Aktie von Ulta Beauty mit einem Aufschlag von 42,8 Prozent auf ihren berechneten Wert gehandelt wird. Mit anderen Worten: Der heutige Kurs spiegelt einen erheblichen Optimismus hinsichtlich des zukünftigen Wachstums wider.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Ulta Beauty um 42,8 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 843 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Ulta Beauty kommen.

Ansatz 2: Ulta Beauty Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine der bekanntesten Kennzahlen, um den Wert von profitablen Unternehmen wie Ulta Beauty zu messen. Es vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinen Gewinnen pro Aktie und liefert eine Momentaufnahme davon, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Im Allgemeinen können höhere Wachstumsaussichten oder ein geringeres wahrgenommenes Risiko ein höheres KGV rechtfertigen, während ein geringeres Wachstum oder ein höheres Risiko zu einem niedrigeren "fairen" Verhältnis führt.

Ulta Beauty wird derzeit mit einem KGV von 19,3x gehandelt. Dies liegt etwas über dem Branchendurchschnitt des Facheinzelhandels von 16,6x und deutlich unter dem Durchschnitt der wichtigsten Wettbewerber von 40,6x. Es kann jedoch irreführend sein, sich nur auf Branchen- oder Peer-Vergleiche zu verlassen, da die spezifischen Wachstumsaussichten und Risiken jedes Unternehmens eine eigene Betrachtung verdienen.

An dieser Stelle kommt das "Faire Verhältnis" von Simply Wall St ins Spiel. Das faire Verhältnis gibt an, wie hoch das KGV von Ulta Beauty angesichts der einzigartigen Mischung aus Gewinnwachstum, Gewinnmargen, Risikoprofil, Branche und Größe sein sollte. Für Ulta Beauty wird das faire Verhältnis mit 17,1x berechnet, also etwas niedriger als das aktuelle KGV. Da diese Differenz gering ist, deutet sie darauf hin, dass der Kurs der Aktie weitgehend mit den Fundamentaldaten und Erwartungen übereinstimmt, auch wenn der Optimismus nicht überhand nimmt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1410 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Ulta Beauty Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Narrative bieten Ihnen die Möglichkeit, die wahre Geschichte hinter den Zahlen von Ulta Beauty zu erzählen und Ihre Erwartungen für Umsatz, Gewinn und Margen mit Ihrem eigenen fairen Wert und Ausblick zu verbinden. Anstatt einfach nur Zahlen zu nennen, helfen Ihnen Narratives dabei, das, was Sie über Ulta Beauty wissen oder glauben, in eine umsetzbare Investitionsthese zu übersetzen. Wie hoch sollte der Preis sein, basierend auf der einzigartigen Reise des Unternehmens und seiner Zukunft?

Auf der Community-Seite von Simply Wall St erstellen und teilen Millionen von Anlegern Narrative, indem sie die Geschichte von Ulta Beauty, wie z. B. die Expansion im Wellness-Bereich, neue Märkte oder Partnerschaftsrisiken, direkt mit ihren Prognosen verknüpfen. Sie können Ihre eigene Prognose und den fairen Wert mit dem aktuellen Kurs vergleichen, um zu entscheiden, ob Sie das Unternehmen kaufen, halten oder verkaufen sollten, und um zu sehen, wie Ihre Meinung im Vergleich zu anderen steht. Die Berichte werden auch automatisch mit jeder neuen Nachricht oder jedem neuen Ergebnis aktualisiert, damit Ihre Sichtweise aktuell bleibt.

Einige Anleger sehen beispielsweise langfristige Vorteile im digitalen und internationalen Wachstum und setzen den fairen Wert von Narrative auf bis zu 680 US-Dollar, während andere auf Margendruck und Wettbewerb verweisen und einen fairen Wert von 405 US-Dollar ansetzen. Dies zeigt, wie die Narratives jede Anlageentscheidung persönlich und dynamisch machen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Ulta Beauty noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .