Institutionelle Anleger könnten strenge Maßnahmen ergreifen, nachdem Overstock.com, Inc. (NASDAQ:OSTK) zuletzt um 11% gefallen ist und damit seine Jahresverluste weiter erhöht hat

Wichtige Einblicke

• Angesichts der großen Beteiligung von Institutionen an der Aktie könnte der Aktienkurs von Overstock.com von deren Handelsentscheidungen abhängen
• Insgesamt 17 Investoren halten mit 51% eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen
• Jüngste Verkäufe durch Insider

Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wer wirklich die Kontrolle über Overstock.com, Inc. (NASDAQ:OSTK ) hat, ist es wichtig, die Eigentümerstruktur des Unternehmens zu verstehen. Die Gruppe, die die meisten Aktien des Unternehmens hält, rund 80 %, um genau zu sein, sind Institutionen. Mit anderen Worten: Diese Gruppe hat das größte Aufwärtspotenzial (oder Abwärtsrisiko).

Und die institutionellen Anleger mussten die größten Verluste hinnehmen, nachdem der Aktienkurs des Unternehmens letzte Woche um 11 % gefallen war. Der jüngste Verlust, der sich zu einem einjährigen Verlust von 30 % für die Aktionäre hinzugesellt, dürfte dieser Anlegergruppe nicht gefallen. Institutionen, die oft als "Marktmacher" bezeichnet werden, üben einen erheblichen Einfluss auf die Kursdynamik einer Aktie aus. Wenn sich der Abwärtstrend fortsetzt, könnten die Institutionen daher unter Druck geraten, Overstock.com zu verkaufen, was sich negativ auf die Einzelanleger auswirken könnte.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von Overstock.com näher beleuchtet.

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Was sagt uns der institutionelle Besitz über Overstock.com?

Institutionelle Anleger vergleichen in der Regel ihre eigenen Renditen mit den Renditen eines allgemein befolgten Indexes. Daher ziehen sie in der Regel den Kauf größerer Unternehmen in Betracht, die im entsprechenden Vergleichsindex enthalten sind.

Wie Sie sehen können, sind institutionelle Anleger in erheblichem Umfang an Overstock.com beteiligt. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Es ist jedoch ratsam, sich nicht auf die vermeintliche Validierung durch institutionelle Anleger zu verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie sich an einem "Crowded Trade" beteiligen. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien um den schnellen Verkauf von Aktien. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen ohne Wachstumsgeschichte höher. Nachstehend finden Sie die historischen Gewinne und Einnahmen von Overstock.com, aber denken Sie daran, dass es immer noch mehr zu der Geschichte zu sagen gibt.

Anleger sollten beachten, dass mehr als die Hälfte des Unternehmens im Besitz von institutionellen Investoren ist, die somit gemeinsam eine erhebliche Macht ausüben können. Hedgefonds halten nicht viele Anteile an Overstock.com. Der größte Aktionär des Unternehmens ist The Vanguard Group, Inc. mit einem Anteil von 9,5 %. Zum Vergleich: Der zweitgrößte Aktionär hält etwa 8,1 % der ausstehenden Aktien, gefolgt vom drittgrößten Aktionär mit einem Anteil von 6,9 %.

Ein genauerer Blick auf die Zahlen zu den Eigentumsverhältnissen zeigt, dass die 17 größten Anteilseigner zusammen einen Anteil von 51 % halten, was bedeutet, dass kein einzelner Anteilseigner die Mehrheit besitzt.

Die Untersuchung der institutionellen Beteiligungen ist eine gute Möglichkeit, die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Dasselbe lässt sich durch die Untersuchung der Analystenmeinungen erreichen. Es gibt viele Analysten, die über die Aktie berichten, so dass es sich lohnen könnte, auch ihre Prognosen zu prüfen.

Insider-Besitz von Overstock.com

Die Definition von Unternehmensinsidern kann subjektiv sein und variiert von Land zu Land. Unsere Daten spiegeln einzelne Insider wider, die zumindest die Vorstandsmitglieder erfassen. Die Unternehmensleitung leitet das Unternehmen, aber der CEO ist dem Vorstand gegenüber verantwortlich, selbst wenn er oder sie Mitglied des Vorstands ist.

Die meisten sehen den Besitz von Insidern als positiv an, da er ein Zeichen dafür sein kann, dass der Vorstand gut mit den anderen Aktionären abgestimmt ist. In manchen Fällen konzentriert sich jedoch zu viel Macht in dieser Gruppe.

Unsere jüngsten Daten zeigen, dass Insider einige Aktien von Overstock.com, Inc. besitzen. In ihrem eigenen Namen besitzen die Insider Aktien im Wert von 11 Millionen US-Dollar des 847 Millionen US-Dollar schweren Unternehmens. Manche würden sagen, dies zeige eine Angleichung der Interessen zwischen Aktionären und dem Vorstand. Es könnte sich jedoch lohnen, zu überprüfen , ob diese Insider verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die Öffentlichkeit - einschließlich Kleinanleger - hält 19 % der Anteile des Unternehmens und kann daher nicht einfach ignoriert werden. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, können sie doch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Nächste Schritte:

Es lohnt sich immer, über die verschiedenen Gruppen, die Anteile an einem Unternehmen besitzen, nachzudenken. Aber um Overstock.com besser zu verstehen, müssen wir noch viele andere Faktoren berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für Overstock.com identifiziert , die Sie beachten sollten.

Wenn es Ihnen wie mir geht, möchten Sie vielleicht darüber nachdenken, ob dieses Unternehmen wachsen oder schrumpfen wird. Zum Glück können Sie diesen kostenlosen Bericht mit den Prognosen der Analysten für die Zukunft des Unternehmens einsehen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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