Institutionelle Investoren könnten den jüngsten Rückgang der Marktkapitalisierung von MercadoLibre, Inc. (NASDAQ:MELI) um 5,3 Mrd. US$ übersehen, da die langfristigen Gewinne weiterhin positiv sind

Wichtige Einblicke

• In Anbetracht der großen Beteiligung von Institutionen an der Aktie könnte der Aktienkurs von MercadoLibre von deren Handelsentscheidungen abhängen
• Insgesamt 17 Investoren halten mit 50% eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen
• Die Verwendung von Daten aus Analystenprognosen zusammen mit der Untersuchung der Eigentumsverhältnisse ermöglicht eine bessere Einschätzung der zukünftigen Leistung eines Unternehmens.

Wenn Sie wissen wollen, wer MercadoLibre, Inc.(NASDAQ:MELI) wirklich kontrolliert, dann müssen Sie sich die Zusammensetzung des Aktienregisters ansehen. Es zeigt sich, dass Institutionen mit 82 % den Löwenanteil an dem Unternehmen besitzen. Mit anderen Worten: Diese Gruppe hat das größte Aufwärtspotenzial (oder Abwärtsrisiko).

Die institutionellen Anleger waren die Gruppe, die am stärksten betroffen war, nachdem die Marktkapitalisierung des Unternehmens letzte Woche auf 99 Mrd. USD gefallen war. Die 58%ige Einjahresrendite könnte jedoch dazu beigetragen haben, ihre Gesamtverluste abzumildern. Wir gehen jedoch davon aus, dass sie in Zukunft nach Schwächen Ausschau halten werden.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von MercadoLibre näher beleuchtet.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu MercadoLibre an

Was sagt uns der institutionelle Besitz über MercadoLibre?

Institutionelle Anleger vergleichen in der Regel ihre eigenen Renditen mit den Renditen eines allgemein beachteten Indexes. Daher ziehen sie in der Regel den Kauf größerer Unternehmen in Betracht, die im entsprechenden Referenzindex enthalten sind.

Wir sehen, dass MercadoLibre institutionelle Investoren hat, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Es ist jedoch ratsam, sich nicht auf die vermeintliche Validierung durch institutionelle Anleger zu verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie sich an einem "Crowded Trade" beteiligen. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien um den schnellen Verkauf von Aktien. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen ohne Wachstumsgeschichte höher. Sie können die historischen Gewinne und Einnahmen von MercadoLibre unten sehen, aber bedenken Sie, dass es immer mehr zu der Geschichte gibt.

Da mehr als die Hälfte der ausgegebenen Aktien im Besitz von institutionellen Anlegern ist, wird der Vorstand wahrscheinlich auf deren Präferenzen Rücksicht nehmen müssen. Hedgefonds haben nicht viele Aktien von MercadoLibre. Baillie Gifford & Co. ist derzeit der größte Aktionär mit 9,6 % der ausstehenden Aktien. Die zweit- und drittgrößten Aktionäre halten 9,4 % bzw. 7,2 % der ausstehenden Aktien.

Nach weiteren Nachforschungen stellten wir fest, dass die 17 größten Aktionäre zusammen 50 % des Unternehmens besitzen, was darauf hindeutet, dass kein einziger Aktionär eine nennenswerte Kontrolle über das Unternehmen hat.

Es ist zwar sinnvoll, die Daten zu den institutionellen Beteiligungen an einem Unternehmen zu studieren, aber es ist auch sinnvoll, die Meinung der Analysten zu untersuchen, um zu wissen, aus welcher Richtung der Wind weht. Es gibt viele Analysten, die sich mit der Aktie beschäftigen, so dass es sich lohnen könnte, auch ihre Prognosen zu lesen.

Insider-Besitz von MercadoLibre

Die Definition eines Insiders kann von Land zu Land leicht variieren, aber Mitglieder des Vorstands zählen immer. Die Geschäftsleitung ist letztlich dem Vorstand gegenüber verantwortlich. Es ist jedoch nicht ungewöhnlich, dass Manager Vorstandsmitglieder sind, insbesondere wenn sie Gründer oder CEO sind.

Ich halte Insiderbeteiligungen im Allgemeinen für eine gute Sache. In manchen Fällen wird es jedoch für andere Aktionäre schwieriger, den Vorstand für Entscheidungen zur Verantwortung zu ziehen.

Nach unseren Informationen besitzen die Insider von MercadoLibre, Inc. weniger als 1 % des Unternehmens. Wir weisen jedoch darauf hin, dass es möglich ist, dass Insider eine indirekte Beteiligung über ein privates Unternehmen oder eine andere Unternehmensstruktur haben. Da das Unternehmen so groß ist, würden wir nicht erwarten, dass die Insider einen großen Anteil an den Aktien besitzen. Insgesamt besitzen sie Aktien im Wert von 88 Millionen US-Dollar. Es ist gut zu sehen, dass Vorstandsmitglieder Aktien besitzen, aber es könnte sich lohnen zu überprüfen , ob diese Insider auch gekauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die Öffentlichkeit, bei der es sich in der Regel um Einzelanleger handelt, hält einen Anteil von 11 % an MercadoLibre. Dieser Anteil ist zwar beträchtlich, reicht aber möglicherweise nicht aus, um die Unternehmenspolitik zu ändern, wenn die Entscheidung nicht im Einklang mit anderen Großaktionären steht.

Private Unternehmen als Eigentümer

Wir sehen, dass private Unternehmen 7,4 % der ausgegebenen Aktien besitzen. Bei Privatunternehmen kann es sich um verbundene Unternehmen handeln. Manchmal sind Insider nicht in ihrer Eigenschaft als Einzelperson, sondern über eine Beteiligung an einem privaten Unternehmen an einem öffentlichen Unternehmen beteiligt. Auch wenn es schwierig ist, daraus allgemeine Schlussfolgerungen zu ziehen, ist dies ein Bereich, der für weitere Untersuchungen in Betracht gezogen werden sollte.

Nächste Schritte:

Es lohnt sich immer, über die verschiedenen Gruppen nachzudenken, die Anteile an einem Unternehmen besitzen. Aber um MercadoLibre besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen.

Viele halten es für sinnvoll, sich genau anzusehen, wie ein Unternehmen in der Vergangenheit abgeschnitten hat. Sie können auf dieses detaillierte Diagramm der vergangenen Gewinne, Einnahmen und Cashflows zugreifen.

Wenn es Ihnen wie mir geht, möchten Sie vielleicht darüber nachdenken, ob dieses Unternehmen wachsen oder schrumpfen wird. Zum Glück können Sie diesen kostenlosen Bericht mit den Prognosen der Analysten für die Zukunft des Unternehmens einsehen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.