Aktionäre können darauf vertrauen, dass die Erträge von MercadoLibre (NASDAQ:MELI) von hoher Qualität sind

Der starke Ergebnisbericht von MercadoLibre, Inc.(NASDAQ:MELI) wurde mit einer positiven Kursentwicklung belohnt. Wir haben nachgeforscht und einige weitere ermutigende Faktoren gefunden, die Investoren gefallen werden.

Siehe unsere neueste Analyse für MercadoLibre

Untersuchung des Cashflows im Vergleich zu MercadoLibres Gewinnen

Wie Finanz-Nerds bereits wissen, ist die Accrual Ratio aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Die Accrual Ratio subtrahiert den FCF vom Gewinn für einen bestimmten Zeitraum und teilt das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Man kann sich die Periodenabgrenzungsquote vom Cashflow als "Nicht-FCF-Gewinnquote" vorstellen.

Folglich ist eine negative Periodenabgrenzungsquote positiv für das Unternehmen und eine positive Periodenabgrenzungsquote ist negativ. Während eine Periodenabgrenzungsquote von mehr als Null wenig Anlass zur Sorge gibt, halten wir es für erwähnenswert, wenn ein Unternehmen eine relativ hohe Periodenabgrenzungsquote aufweist. Das liegt daran, dass einige akademische Studien darauf hinweisen, dass hohe Rückstellungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

MercadoLibre hat eine Rückstellungsquote von -1,60 für das Jahr bis März 2024. Das bedeutet, dass der freie Cashflow des Unternehmens den statutarischen Gewinn deutlich übersteigt. In der Tat hatte das Unternehmen im letzten Jahr einen freien Cashflow von 5,2 Mrd. USD, was deutlich mehr war als der gesetzliche Gewinn von 1,13 Mrd. USD. Der freie Cashflow von MercadoLibre hat sich im letzten Jahr verbessert, was im Allgemeinen positiv zu bewerten ist.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von MercadoLibre

Wie bereits erwähnt, deutet die Accrual Ratio von MercadoLibre auf eine starke Umwandlung des Gewinns in freien Cashflow hin, was für das Unternehmen positiv ist. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für möglich, dass der statutarische Gewinn von MercadoLibre sein Ertragspotenzial tatsächlich unterschätzt! Darüber hinaus hat das Unternehmen im letzten Jahr eine großartige Leistung bei der Steigerung des EPS erbracht. Letzten Endes ist es wichtig, mehr als nur die oben genannten Faktoren zu berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. Natürlich berücksichtigen wir gerne die historischen Daten, um unsere Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Aber es kann auch sehr wertvoll sein, die Prognosen anderer Analysten zu berücksichtigen. Werfen Sie also einen Blick auf unsere kostenlose Grafik mit den Prognosen der Analysten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns von MercadoLibre wirft. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Leute halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, für Sie nützlich sein.

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