1stdibs.Com, Inc.'s (NASDAQ:DIBS) 25% Kursanstieg nicht ganz nachvollziehbar

Trotz eines bereits starken Anstiegs haben die Aktien von 1stdibs.Com, Inc.(NASDAQ:DIBS) in den letzten dreißig Tagen um 25% zugelegt. In den letzten 30 Tagen betrug der jährliche Zuwachs sogar 53%.

Nach einem so großen Kurssprung, bei dem fast die Hälfte der Unternehmen im US-amerikanischen Multiline-Einzelhandel ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von weniger als 1x aufweisen, könnte man 1stdibs.Com mit einem P/S-Verhältnis von 2,8x als eine Aktie betrachten, die es wahrscheinlich nicht wert ist, untersucht zu werden. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse für 1stdibs.Com

Wie sieht die jüngste Performance von 1stdibs.Com aus?

1stdibs.Com hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da die rückläufigen Einnahmen im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum ihrer Einnahmen verzeichnen konnten, schlecht sind. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger glauben, dass sich die schlechte Umsatzentwicklung ändern wird. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre äußerst nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von 1stdibs.Com im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Ein so hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von 1stdibs.Com ist nur dann sinnvoll, wenn das Unternehmen auf dem besten Weg ist, die Branche zu übertreffen.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Umsatzrückgang von 13 % zu verzeichnen. Damit wurden alle Gewinne der letzten drei Jahre zunichte gemacht, und die Einnahmen haben sich insgesamt praktisch nicht verändert. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den instabilen mittelfristigen Wachstumsraten nicht übermäßig zufrieden gewesen.

Was die Aussichten angeht, so dürften die drei Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein Wachstum von 9,2 % pro Jahr erwarten. Für die übrige Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 13 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass 1stdibs.Com zu einem höheren Kurs-Gewinn-Verhältnis als die Branche gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger auf eine Trendwende in den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da dieses Niveau des Umsatzwachstums den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann stark belasten wird.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 1stdibs.com für die Anleger?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 1stdibs.Com ist gestiegen, da die Aktien stark gestiegen sind. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktien verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir sind zu dem Schluss gekommen, dass 1stdibs.Com derzeit mit einem viel höheren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da das prognostizierte Wachstum niedriger ist als in der Branche. Im Moment fühlen wir uns mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da die prognostizierten zukünftigen Einnahmen diese positive Stimmung nicht lange aufrechterhalten werden können. Dies birgt ein erhebliches Risiko für die Investitionen der Aktionäre und birgt die Gefahr, dass potenzielle Anleger eine überhöhte Prämie zahlen.

Es ist immer notwendig, das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos zu berücksichtigen. Wir haben bei 1stdibs.Com ein Warnzeichen identifiziert, das Sie in Ihrem Anlageprozess berücksichtigen sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob das Geschäft von 1stdibs.Com stark genug ist, können Sie in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen suchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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