Die enttäuschenden Ergebnisse von Arko (NASDAQ:ARKO) können Anlass zur Hoffnung sein

Die jüngsten schwachen Gewinnzahlen der Arko Corp.(NASDAQ:ARKO) scheinen die Aktionäre nicht zu beunruhigen, denn der Aktienkurs zeigt Stärke. Unsere Analyse deutet darauf hin, dass die Anleger über die gesetzlichen Gewinnzahlen hinaus einige vielversprechende Anzeichen wahrgenommen haben könnten.

Trump hat versprochen, die amerikanische Öl- und Gasindustrie "freizusetzen", und diese 15 US-Aktien weisen Entwicklungen auf, die davon profitieren könnten.

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In der Hochfinanz ist die wichtigste Kennzahl, mit der gemessen wird, wie gut ein Unternehmen die ausgewiesenen Gewinne in freien Cashflow (FCF) umwandelt, die Accrual Ratio (vom Cashflow). Im Klartext: Diese Kennzahl subtrahiert den FCF vom Nettogewinn und teilt diese Zahl durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Diese Kennzahl sagt uns, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Daher ist es eigentlich gut, wenn ein Unternehmen eine negative Rückstellungsquote hat, aber schlecht, wenn seine Rückstellungsquote positiv ist. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Um ein Papier von Lewellen und Resutek aus dem Jahr 2014 zu zitieren: "Unternehmen mit höheren Rückstellungen sind in der Zukunft tendenziell weniger profitabel".

In den zwölf Monaten bis März 2025 verzeichnete Arko eine Periodenabgrenzungsquote von -0,14. Das bedeutet, dass der freie Cashflow des Unternehmens ein gutes Stück höher war als der gesetzliche Gewinn. Tatsächlich hatte das Unternehmen im letzten Jahr einen freien Cashflow von 140 Mio. US-Dollar, was deutlich mehr war als der gesetzliche Gewinn von 3,01 Mio. US-Dollar. Die Aktionäre von Arko sind zweifellos erfreut, dass sich der freie Cashflow in den letzten zwölf Monaten verbessert hat.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Arko

Wie bereits erwähnt, verfügt Arko über einen vollkommen zufriedenstellenden freien Cashflow im Verhältnis zum Gewinn. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für wahrscheinlich, dass der statutarische Gewinn von Arko sein Gewinnpotenzial unterschätzt! Leider ist der Gewinn pro Aktie im letzten Jahr sogar zurückgegangen. Letztendlich ist es wichtig, mehr als nur die oben genannten Faktoren zu berücksichtigen, um das Unternehmen richtig zu verstehen. In diesem Sinne würden wir eine Investition in eine Aktie nur dann in Betracht ziehen, wenn wir die Risiken genau verstanden haben. Bei Arko zum Beispiel gibt es 5 Warnzeichen (und eines davon ist signifikant), von denen wir glauben, dass Sie sie kennen sollten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns von Arko wirft. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Hinweis auf eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.

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