Wie steht es um die öffentliche Lagerhaltung nach einem Rückgang von 15,7% in diesem Jahr?

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob die Aktie von Public Storage im Moment ein Schnäppchen ist oder ob Sie Ihr Geld besser anlegen sollten? Sie sind nicht allein, und genau dieser Frage gehen wir heute auf den Grund.
• Die Aktie hat in letzter Zeit eine kleine Achterbahnfahrt hinter sich, mit einem Rückgang von 7,4 % in der letzten Woche und 15,7 % im letzten Jahr, aber sie ist in den letzten fünf Jahren immer noch um fast 46 % gestiegen.
• Die Schlagzeilen der letzten Zeit konzentrierten sich auf die veränderte Anlegerstimmung und größere Trends im Immobiliensektor, wobei die Branchennachrichten die veränderte Nachfrage nach Lagerlösungen und die Auswirkungen der Zinssätze auf REITs wie Public Storage hervorhoben. Diese Themen helfen zu erklären, warum der Aktienkurs einige Schwankungen erlebt hat, da die Anleger sowohl Risiken als auch Chancen abwägen.
• Wenn wir die Bewertungs-Scorecard näher betrachten, kommt Public Storage auf 4 von 6 Punkten für Unterbewertung, basierend auf unseren wichtigsten Überprüfungen. Lassen Sie uns anhand verschiedener Ansätze aufschlüsseln, was dieser Wert tatsächlich bedeutet. Bleiben Sie dran, denn am Ende gibt es eine noch klügere Möglichkeit, den Wert der Aktie zu beurteilen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Public Storage mit -15,7 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von Public Storage

Der Discounted-Cashflow-Ansatz (DCF) ist ein weit verbreitetes Bewertungsmodell, das den heutigen Wert eines Unternehmens schätzt, indem es seine zukünftigen bereinigten Betriebsmittel prognostiziert und diese Prognosen auf ihren gegenwärtigen Wert abzinst. Diese Methode hilft Investoren zu beurteilen, ob eine Aktie unter oder über ihrem inneren Wert gehandelt wird.

Bei Public Storage beginnt die Analyse mit dem zuletzt gemeldeten Free Cash Flow von 3,03 Mrd. $. Analysten bieten Cashflow-Prognosen für die nächsten Jahre an und gehen von einem stetigen Wachstum aus. Für das Jahr 2029 wird ein Free Cash Flow von 3,47 Mrd. $ prognostiziert. Über die Analystenschätzungen hinaus extrapoliert Simply Wall St die Cashflows bis zum Jahr 2035, wobei eine stetige, aber leicht abnehmende Wachstumsrate über diesen Zeitraum hinweg beibehalten wird.

Wenn all diese zukünftigen Cashflows auf den heutigen Dollar abgezinst werden, errechnet das DCF-Modell einen inneren Wert von 437,30 $ pro Aktie. Dies deutet darauf hin, dass Public Storage mit einem Abschlag von 36,9 % auf seinen geschätzten fairen Wert gehandelt wird, was für Anleger bei den derzeitigen Preisen ein bedeutendes Aufwärtspotenzial darstellen könnte.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Public Storage um 36,9 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 842 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Public Storage kommen.

Ansatz 2: Public Storage Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE Ratio)

Bei der Analyse profitabler Unternehmen wie Public Storage ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine bewährte Kennzahl, um zu beurteilen, ob die Bewertung einer Aktie gerechtfertigt erscheint. Diese Kennzahl sagt uns, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen, und eignet sich am besten für Unternehmen mit stabilen, positiven Gewinnströmen wie etablierte REITs.

Aber was macht ein "faires" KGV aus? Im Allgemeinen sollten Unternehmen mit höheren Wachstumserwartungen oder geringerem Risiko ein höheres KGV aufweisen, während Unternehmen mit größerer Unsicherheit oder langsamerem Wachstum niedrigere Quoten aufweisen. Der Markt schaut auch auf Branchennormen und Vergleiche mit anderen Unternehmen, aber diese erfassen nicht immer die Nuancen eines bestimmten Unternehmens.

Derzeit wird Public Storage mit einem KGV von 28,6x gehandelt. Zum Vergleich: Der Durchschnitt der nächstgelegenen Vergleichsunternehmen liegt bei 36,2x, während der Branchendurchschnitt der Specialized REITs mit 17,3x deutlich niedriger ist. Auf den ersten Blick deutet dies darauf hin, dass der Kurs von Public Storage unter dem seiner Vergleichsgruppe, aber deutlich über dem des typischen Branchenunternehmens liegt.

Ziehen wir nun die Simply Wall St-eigene "Fair Ratio"-Metrik heran, die über den bloßen Vergleich ähnlicher Unternehmen hinausgeht. Das faire Verhältnis für Public Storage beträgt 33,5x, wobei das Gewinnwachstum, die robusten Gewinnmargen, die Marktkapitalisierung, die Branchenkategorie und spezifische Risikofaktoren berücksichtigt werden. Dieser Einblick ist umfassender als der Branchendurchschnitt oder der Durchschnitt der Vergleichsunternehmen allein, was ihn zu einem besseren Maßstab für die Bewertung macht.

Da das tatsächliche KGV (28,6x) derzeit unter dem fairen KGV (33,5x) liegt, erscheint Public Storage auf der Grundlage dieses Ansatzes leicht unterbewertet, insbesondere wenn man bedenkt, wie das faire KGV die einzigartigen Stärken und Herausforderungen des Unternehmens widerspiegelt.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1410 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Public Storage-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte hinter den Zahlen. Es verbindet das, was Sie über die Geschäfts- und Branchenaussichten von Public Storage glauben, mit spezifischen Prognosen für künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen und schätzt schließlich, was Sie für einen fairen Wert der Aktie halten.

Durch die Verwendung von Narratives, die Millionen von Anlegern direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung stehen, können Sie aktuelle Entwicklungen oder Ihre eigene Sichtweise mit dynamischen Finanzprognosen verbinden. Narratives dienen als Brücke zwischen der sich entwickelnden Geschichte eines Unternehmens und seinen Zahlen und helfen Ihnen, in Echtzeit zu erkennen, ob der aktuelle Aktienkurs über oder unter Ihrem berechneten fairen Wert liegt. Wenn sich die Bedingungen ändern, werden Narratives sofort aktualisiert, um neue Ertragsergebnisse, Nachrichten oder Marktveränderungen zu berücksichtigen.

Einige Anleger können beispielsweise ein optimistisches Narrativ für Public Storage erstellen, das auf einer stabilen Nachfrage in den Städten, digitalen Innovationen und einer aggressiven Expansion beruht und das höchste Analystenziel von 350 US-Dollar pro Aktie rechtfertigt. Andere konzentrieren sich vielleicht auf Risiken wie ein Überangebot oder regulatorischen Druck, was einen vorsichtigeren fairen Wert nahe 287 $ rechtfertigt. Diese Unterschiede ermöglichen es Ihnen, Ihre Anlageentscheidungen zu personalisieren, und zwar mit demselben intuitiven Narrative-Tool.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Public Storage noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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