Crown Castle-Aktien rutschen um 8% ab, da Anleger die neuesten Infrastrukturpartnerschaften und die Bewertung abwägen

• Sie fragen sich, ob Crown Castle derzeit unterbewertet sein könnte? Sie sind nicht allein. Die Bewertung der Aktie macht viele Anleger neugierig auf ihren wahren Wert und ihr künftiges Potenzial.
• Trotz einiger bemerkenswerter Schwankungen ist Crown Castle in der letzten Woche um 8,3 % und im letzten Monat um 6,2 % gesunken, obwohl die Aktie in diesem Jahr bisher einen kleinen Gewinn von 0,3 % verzeichnen konnte.
• Die jüngsten Schlagzeilen haben die strategischen Schritte von Crown Castle in den Bereichen Infrastruktur und Telekommunikationspartnerschaften ins Rampenlicht gerückt und Spekulationen darüber angeheizt, wie die Veränderungen in der Branche die künftigen Erträge beeinflussen könnten. Diese zusätzliche Aufmerksamkeit hat viele Anleger dazu veranlasst, die Risiken und das Potenzial für einen Aufschwung neu zu bewerten.
• Rein rechnerisch erreicht Crown Castle ein perfektes Bewertungsergebnis von 6/6 und besteht damit alle wichtigen Unterbewertungstests. Aber sagt das schon alles aus? Sehen wir uns an, wie diese Zahlen zusammenkommen und warum es am Ende dieses Artikels eine noch klügere Perspektive für den Wert geben könnte.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Crown Castle mit -12,8 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Crown Castle Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen bereinigten Mittel aus der Geschäftstätigkeit projiziert und diese erwarteten Cashflows auf ihren heutigen Wert abzinst. Bei Crown Castle konzentriert sich dieser Ansatz auf den bereinigten freien Cashflow als Schlüsselgröße für den Wert.

Nach Schätzungen von Analysten wird Crown Castle in Zukunft jedes Jahr Cashflows in Milliardenhöhe generieren. Konkret gehen die Prognosen davon aus, dass der freie Cashflow bis 2029 3,04 Milliarden Dollar erreichen wird, wobei die ersten fünf Jahre auf direkten Analystenprognosen beruhen und die späteren Jahre von Simply Wall St. extrapoliert werden. Die Cashflows werden jährlich abgezinst, um den heutigen Dollar widerzuspiegeln, was dazu beiträgt, künftige Unsicherheiten und Opportunitätskosten zu berücksichtigen.

Auf der Grundlage dieser Analyse berechnet das DCF-Modell einen intrinsischen fairen Wert von 134,15 $ pro Aktie für Crown Castle. Dieser Wert liegt rund 33,3 % über dem aktuellen Börsenkurs und deutet darauf hin, dass die Aktie gemäß den Cashflow-Prognosen vom Markt deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass Crown Castle um 33,3 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 843 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Crown Castle kommen.

Ansatz 2: Crown Castle Preis/Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) ist häufig eine bevorzugte Kennzahl für Unternehmen wie Crown Castle, insbesondere wenn traditionelle gewinnbasierte Multiplikatoren wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis aufgrund schwankender Gewinne oder negativer Nettoeinnahmen weniger zuverlässig sind. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist in diesem Zusammenhang nützlich, da es die Marktbewertung jedes Dollars, den das Unternehmen einnimmt, unabhängig von der Rentabilität unter dem Strich bewertet und die Volatilität glättet, die mit nicht zahlungswirksamen Belastungen oder einmaligen Ausgaben verbunden ist.

Die Markterwartungen für Wachstum und Risiko sind bei der Festlegung eines fairen Multiplikators von zentraler Bedeutung. Ein höheres erwartetes Wachstum oder ein geringeres wahrgenommenes Risiko sprechen in der Regel für ein höheres Verhältnis, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Unsicherheit im Allgemeinen zu einem niedrigeren Wert führen. Dies dient als Grundlage, um festzustellen, ob eine Aktie im Vergleich zu ihren langfristigen Aussichten mit einem Auf- oder Abschlag gehandelt wird.

Crown Castle wird derzeit mit einem P/S-Verhältnis von 6,07x gehandelt. Zum Vergleich: Der Branchendurchschnitt der Specialized REITs liegt bei 7,60x, und ähnliche Werte liegen bei 7,61x. In der Zwischenzeit liegt das von Simply Wall St entwickelte "faire Verhältnis" für Crown Castle bei 6,53x, das anhand einer Mischung aus Wachstumsaussichten, Branche, Margen, Größe und Risikoprofil des Unternehmens berechnet wird.

Im Gegensatz zu einfachen Vergleichen mit Branchen- oder Vergleichsdurchschnittswerten bietet das faire Verhältnis eine maßgeschneiderte Benchmark auf der Grundlage der einzigartigen Situation von Crown Castle. Dabei wird nicht nur berücksichtigt, was andere Unternehmen tun, sondern auch, was Crown Castle von anderen Unternehmen unterscheidet, indem der Wachstumspfad, die Rentabilität, der Branchenkontext und die spezifischen Risiken berücksichtigt werden. Diese ganzheitliche Sichtweise hilft den Anlegern, eine Über- oder Unterschätzung des Wertes zu vermeiden, der nur auf dem breiten Markt basiert.

Vergleicht man das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 6,07 mit dem fairen Verhältnis von 6,53, so scheint Crown Castle auf der Grundlage dieser Analyse unterbewertet zu sein, da die Aktie unter dem Wert gehandelt wird, der angesichts ihrer Fundamentaldaten und ihres Risikoprofils zu erwarten wäre.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Crown Castle-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen. Ein Narrativ ist eine prägnante Geschichte oder Perspektive, die Ihre Sicht auf ein Unternehmen, wie z. B. seine Strategie, sein Wachstum und seine Risiken, mit einer Reihe von Annahmen über seine zukünftigen Einnahmen, Margen und Gewinne verbindet. Narratives fungieren als Brücke zwischen dem, was Ihrer Meinung nach bei Crown Castle passiert, und der Umsetzung dieser Überzeugungen in Finanzprognosen und eine Schätzung des fairen Wertes.

Auf der Plattform von Simply Wall St sind die Narrative über die Community-Seite leicht zugänglich und werden von Millionen von Anlegern genutzt, um ihre Entscheidungsfindung zu unterstützen. Jedes Narrativ destilliert die wichtigsten Geschäfts- oder Markttreiber, quantifiziert, wie diese Treiber die künftige Performance beeinflussen könnten, und lässt Sie Ihre Aussichten mit anderen vergleichen, ohne dass Sie selbst eine Kalkulationstabelle oder ein Finanzmodell erstellen müssen. Wenn neue Informationen in den Nachrichten auftauchen oder Gewinne veröffentlicht werden, werden die Narratives dynamisch aktualisiert, um sicherzustellen, dass Ihre Anlagethese aktuell bleibt.

Für Crown Castle beispielsweise prognostiziert ein bullisches Narrativ einen Gewinn von 1,9 Mrd. $ und einen fairen Wert von 127 $ pro Aktie, während ein bearisches Narrativ nur 892 Mio. $ Gewinn und einen fairen Wert von 100 $ pro Aktie prognostiziert. Wenn Sie diese verschiedenen Perspektiven nebeneinander sehen und sie mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen, können Sie intelligentere, individuellere Entscheidungen über den Kauf oder Verkauf treffen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Crown Castle noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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