Verbesserte Umsätze erforderlich, bevor der Sprung der Alset Inc. (NASDAQ:AEI) Aktie um 37% gerechtfertigt erscheint

Die Aktionäre von Alset Inc.(NASDAQ:AEI) sind zweifellos erfreut darüber, dass der Aktienkurs im letzten Monat um 37 % gestiegen ist, obwohl er immer noch darum kämpft, den kürzlich verlorenen Boden wieder aufzuholen. Der letzte Monat hat jedoch nur wenig dazu beigetragen, den Kursrückgang von 56 % im letzten Jahr zu verbessern.

Trotz des Kursanstiegs ist Alset mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 0,3x im Vergleich zur Immobilienbranche in den Vereinigten Staaten, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein P/S-Verhältnis von über 2,1x aufweist und sogar P/S-Werte von über 9x keine Seltenheit sind, immer noch als Kauf zu betrachten. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Sehen Sie sich unsere letzte Analyse zu Alset an

Wie hat sich Alset in letzter Zeit entwickelt?

Alset hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da das Unternehmen seine Einnahmen in einem wirklich schnellen Tempo gesteigert hat. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger der Meinung sind, dass dieses starke Umsatzwachstum in naher Zukunft hinter der Entwicklung der Branche zurückbleiben könnte. Wenn Sie das Unternehmen mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise Aktien erwerben können, während es in Ungnade gefallen ist.

Uns liegen keine Analystenprognosen vor, aber Sie können sich ein Bild davon machen, wie die jüngsten Trends das Unternehmen für die Zukunft aufstellen, indem Sie sich unseren kostenlosen Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow von Alset ansehen.

Wird für Alset ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Alset ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem der Branche zurückbleibt.

Betrachtet man das Umsatzwachstum des letzten Jahres, so stellt man fest, dass der Umsatz des Unternehmens exponentiell gestiegen ist. Erfreulicherweise sind die Einnahmen dank des explosionsartigen Wachstums der letzten 12 Monate gegenüber dem Vorjahr um insgesamt 44 % gestiegen. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung beim Umsatzwachstum erbracht hat.

Dies steht im Gegensatz zum Rest der Branche, für die im nächsten Jahr ein Wachstum von 15 % erwartet wird, was deutlich über den jüngsten mittelfristigen annualisierten Wachstumsraten des Unternehmens liegt.

Vor diesem Hintergrund ist es leicht zu verstehen, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Alset hinter den Werten seiner Branchenkollegen zurückbleibt. Offensichtlich wollten viele Aktionäre nicht an einem Unternehmen festhalten, von dem sie glauben, dass es weiterhin hinter der Branche zurückbleiben wird.

Was können wir aus dem KGV von Alset lernen?

Der Aktienkurs von Alset ist in letzter Zeit stark angestiegen, aber das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist nach wie vor bescheiden. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Im Einklang mit den Erwartungen behält Alset sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis bei, da das jüngste Drei-Jahres-Wachstum unter den allgemeinen Branchenprognosen liegt. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 3 Warnzeichen für Alset gefunden haben (2 davon sind etwas unangenehm!), die Sie berücksichtigen sollten.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erwirtschaften, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.