Warum Anleger vom 31%igen Kurssturz der Exagen Inc. (NASDAQ:XGN) nicht überrascht sein sollten

Die Aktionäre von Exagen Inc.(NASDAQ:XGN) werden nicht erfreut sein, dass der Aktienkurs einen sehr rauen Monat hinter sich hat, in dem er um 31 % gefallen ist und die positive Entwicklung des vorherigen Zeitraums zunichte gemacht hat. Anstatt belohnt zu werden, sitzen die Aktionäre, die in den letzten zwölf Monaten durchgehalten haben, nun auf einem Kursrückgang von 38 %.

Nach dem starken Kursrückgang könnte Exagen mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 0,5x im Vergleich zur breiteren Biotech-Branche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein P/S-Verhältnis von über 15,2x aufweist und sogar P/S-Werte von über 71x keine Seltenheit sind, derzeit wie ein guter Kauf aussehen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Exagen

Wie sich Exagen entwickelt hat

Exagen könnte besser abschneiden, da das Unternehmen in letzter Zeit ein geringeres Umsatzwachstum als die meisten anderen Unternehmen verzeichnete. Vielleicht geht der Markt davon aus, dass sich der derzeitige Trend des schwachen Umsatzwachstums fortsetzen wird, was das Kurs-Umsatz-Verhältnis niedrig gehalten hat. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass sich die Einnahmen nicht weiter verschlechtern und dass Sie Aktien kaufen können, solange sie in Ungnade gefallen sind.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Exagen im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wird für Exagen ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Exagen ist typisch für ein Unternehmen, bei dem ein sehr geringes Wachstum oder sogar ein Rückgang der Einnahmen erwartet wird und das vor allem deutlich schlechter abschneidet als die Branche.

Rückblickend betrachtet hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Umsatzzuwachs von 15 % erzielt. Infolgedessen stiegen auch die Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 25 %. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen zufrieden gewesen.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein jährliches Wachstum von 13 % prognostizieren. Das liegt deutlich unter dem für die Branche prognostizierten Wachstum von 152 % pro Jahr.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum Exagen zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger von einem begrenzten zukünftigen Wachstum ausgehen und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Schlusswort

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Exagen sieht ungefähr so schwach aus wie sein Aktienkurs in letzter Zeit. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Erwartungen für die Zukunft zu messen.

Unsere Analyse der Analystenprognosen von Exagen bestätigt erwartungsgemäß, dass die enttäuschenden Umsatzprognosen des Unternehmens einen wesentlichen Beitrag zu seinem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis leisten. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Umsatzsteigerung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 4 Warnzeichen für Exagen gefunden haben, die Sie in Betracht ziehen sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Exagen ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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