Ist United Therapeutics nach einem Kursanstieg von 34,9 % im Jahr 2025 immer noch ein Geheimtipp?

• Fragen Sie sich, ob United Therapeutics ein verstecktes Juwel ist oder bereits voll eingepreist? Sie sind nicht allein, und die Antwort liegt tiefer als nur im aktuellen Aktienkurs.
• Die Aktie hat seit Jahresbeginn einen kräftigen Zuwachs von 34,9 % erzielt und ist in den letzten 12 Monaten um beeindruckende 31,2 % gestiegen. Dies ist ein Zeichen für eine starke Dynamik und wachsendes Vertrauen der Anleger.
• Die jüngsten Schlagzeilen betonen die zunehmenden Bemühungen des Unternehmens bei der Behandlung der pulmonalen arteriellen Hypertonie und die erfolgreiche Weiterentwicklung seiner Initiativen zur Organherstellung. Diese Entwicklungen haben den Optimismus der Analysten geschürt und könnten dazu beitragen, die anhaltende Kursstärke von United Therapeutics zu erklären.
• Bei der Bewertung erreicht United Therapeutics eine solide 5 von 6 Punkten auf unserer Unterbewertungsliste, was darauf hindeutet, dass es noch ein lohnendes Aufwärtspotenzial geben könnte. Als Nächstes wollen wir die verschiedenen Bewertungsansätze genauer unter die Lupe nehmen. Halten Sie gegen Ende des Artikels Ausschau nach einer klügeren Perspektive, die Ihre Sichtweise auf den Wert insgesamt verändern könnte.

United Therapeutics erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 31,2 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Biotech-Branche darstellt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von United Therapeutics

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den aktuellen Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Tag abzinst. Diese Methode hilft den Anlegern zu verstehen, was ein Unternehmen wirklich wert ist, wenn man bedenkt, wie viel Geld es voraussichtlich erwirtschaften wird.

Für United Therapeutics beläuft sich der jüngste Free Cash Flow der letzten zwölf Monate auf 1,22 Mrd. $. Analystenschätzungen gehen davon aus, dass dieser Wert im Laufe der Zeit stetig ansteigen wird, wobei der Cashflow bis Ende 2029 voraussichtlich 2,03 Mrd. $ erreichen wird. Nach 2029 stützen sich die weiteren Prognosen auf die von Simply Wall St geschätzten Wachstumsraten, die den Free Cash Flow bis 2035 weiter in die Höhe treiben werden.

Alle diese künftigen Cashflows werden auf die Gegenwart abgezinst, was zu einem geschätzten inneren Wert von 1.342,08 $ pro Aktie führt. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs deutet das DCF-Modell darauf hin, dass United Therapeutics derzeit um 63,8 % unterbewertet ist. Dieser erhebliche Abschlag deutet darauf hin, dass der Aktienkurs das Potenzial des Unternehmens auf der Grundlage der prognostizierten Cash-Generierung noch nicht vollständig widerspiegelt.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass United Therapeutics um 63,8 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 920 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für United Therapeutics kommen.

Ansatz 2: United Therapeutics Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Bewertungskennzahl, insbesondere bei der Bewertung von profitablen Unternehmen wie United Therapeutics. Dieses Verhältnis zeigt, wie viel die Anleger bereit sind, pro Dollar Gewinn zu zahlen, und liefert eine Momentaufnahme der Markterwartungen für Wachstum und Risiko.

Die Wachstumserwartungen und das Risiko spielen eine große Rolle dabei, was als ein "normales" oder "faires" KGV gilt. Unternehmen mit einem schnelleren erwarteten Gewinnwachstum oder einem geringeren wahrgenommenen Risiko werden tendenziell mit höheren KGVs gehandelt. Im Gegensatz dazu weisen Unternehmen mit langsamerem Wachstum oder höherem Risiko in der Regel niedrigere Quotienten auf.

United Therapeutics wird derzeit mit einem KGV von 16,5x gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV in der Biotech-Branche liegt bei 19,1x, und der Durchschnitt der Vergleichsgruppe liegt bei 21,7x. Oberflächlich betrachtet scheint United Therapeutics mit einem deutlichen Abschlag gegenüber dem Durchschnitt der Branche und der Vergleichsgruppe gehandelt zu werden.

Simply Wall St errechnet jedoch auch ein "faires Verhältnis". Diese firmeneigene Kennzahl spiegelt wider, welcher PE-Multiplikator angemessen wäre, wenn man die spezifischen Wachstumsaussichten, Risiken, Gewinnspannen, die Branche und die Marktkapitalisierung von United Therapeutics berücksichtigt. Im Gegensatz zu den Durchschnittswerten anderer Unternehmen oder der Branche, die durch Ausreißer verzerrt werden können oder die einzigartige Situation eines Unternehmens nicht widerspiegeln, bietet das faire Verhältnis eine aussagekräftigere Benchmark.

Das faire Verhältnis von United Therapeutics beträgt 25,3x. Angesichts eines aktuellen KGV von 16,5x wird die Aktie deutlich unter dem Wert gehandelt, der auf der Grundlage aller relevanten Faktoren als fair angesehen werden würde. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie nach diesem Ansatz unterbewertet ist und ein attraktives Aufwärtspotenzial bieten könnte, wenn der Markt die Aussichten neu bewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1443 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr United Therapeutics-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen das Narrativ vorstellen, einen Ansatz, der die Geschichte, die Sie über ein Unternehmen glauben, mit den Zahlen dahinter verbindet. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Sichtweise auf United Therapeutics, die direkt mit Ihren Annahmen über die künftigen Einnahmen, Erträge und Gewinnspannen des Unternehmens verbunden ist. Auf diese Weise erwecken Sie die Aussichten eines Unternehmens zum Leben und übersetzen diese dann in eine faire Wertschätzung, die Ihre Kauf- oder Verkaufsentscheidungen beeinflusst.

Narratives sind auf der Community-Seite von Simply Wall St zugänglich und ermöglichen es Anlegern jeder Ebene, jede Anlageentscheidung mit Überzeugung und Zahlen zu untermauern, und zwar gemeinsam mit Millionen anderer Anleger. Mit Hilfe von Narratives können Sie den fairen Wert einer Aktie, der Ihrer Meinung nach angemessen ist, mit dem aktuellen Kurs vergleichen und so Ihre Entscheidungen transparenter und entscheidender machen. Sobald es neue Informationen gibt, wie z. B. Gewinnmitteilungen oder wichtige klinische Meilensteine, werden Narratives automatisch aktualisiert, so dass sie immer die aktuellsten Aussichten widerspiegeln.

Bei United Therapeutics beispielsweise könnte ein Anleger starke klinische Studiendaten und einen rekordverdächtigen Aktienrückkauf als Schlüssel für ein anhaltend schnelles Wachstum ansehen, was zu einem bullischen Fair Value nahe dem oberen Ende von 575,00 $ führt. Ein anderer könnte sich auf die steigenden F&E-Kosten und den Wettbewerb konzentrieren, um eine vorsichtigere Schätzung nahe bei 320,81 $ zu rechtfertigen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von United Therapeutics noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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