SIGA Technologies (NASDAQ:SIGA), das in dieser Woche um 13% zurückfiel, könnte in den Fokus der Investoren rücken, da die Erträge seit fünf Jahren rückläufig sind.

Für die Aktionäre mag es besorgniserregend sein, dass der Aktienkurs von SIGA Technologies, Inc.(NASDAQ:SIGA) im letzten Monat um 14% gefallen ist. Der Silberstreif am Horizont ist jedoch, dass die Aktie in den letzten fünf Jahren gestiegen ist. In dieser Zeit ist sie um 21% gestiegen, was nicht schlecht ist, aber unter der Marktrendite von 95% liegt.

Auch wenn die Aktie in dieser Woche um 13 % gefallen ist, lohnt es sich, den Blick längerfristig zu richten und zu prüfen, ob die historischen Renditen der Aktie durch die zugrunde liegenden Fundamentaldaten bestimmt wurden.

Siehe unsere letzte Analyse zu SIGA Technologies

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben...". Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist der Gewinn pro Aktie von SIGA Technologies um 27% pro Jahr gesunken.

Der starke Rückgang des Gewinns pro Aktie deutet darauf hin, dass der Markt den Gewinn pro Aktie nicht zur Beurteilung des Unternehmens heranzieht. Die Tatsache, dass der Gewinn pro Aktie gesunken, der Aktienkurs aber gestiegen ist, zeigt, dass sich der Markt im Moment auf andere Aspekte des Unternehmens konzentriert.

Wir stellen fest, dass die Dividende nicht erhöht wurde, was den Anstieg ebenfalls nicht zu erklären scheint. Und der jährliche Umsatzrückgang von -17% könnte als Zeichen dafür gewertet werden, dass die besten Zeiten von SIGA Technologies hinter ihr liegen. Es ist uns also nicht klar, warum der Aktienkurs gestiegen ist - ein genauerer Blick auf die Aktie könnte Aufschluss geben.

Umsatz und Gewinn des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (für die genauen Zahlen bitte anklicken).

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Was ist mit den Dividenden?

Bei der Betrachtung von Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen Total Shareholder Return (TSR) und Aktienkursrendite zu beachten. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall von SIGA Technologies betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 49%. Dieser Wert übertrifft die bereits erwähnte Kursrendite der Aktie. Dies ist vor allem auf die Dividendenausschüttung zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von SIGA Technologies haben in den letzten zwölf Monaten eine Rendite von 23 % erzielt (einschließlich der Dividenden), was nicht weit von der allgemeinen Marktrendite entfernt ist. Dieser Gewinn ist sehr zufriedenstellend und liegt sogar über dem Fünfjahres-TSR von 8 % pro Jahr. Es ist möglich, dass die Weitsicht des Managements auch in Zukunft für Wachstum sorgen wird, selbst wenn sich der Aktienkurs abschwächt. Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Auswirkungen der Marktbedingungen auf den Aktienkurs zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Bei SIGA Technologies gibt es zum Beispiel 4 Warnzeichen (und 2 besorgniserregende) , die Sie kennen sollten.

Natürlich könnten Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie woanders suchen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen, von denen wir erwarten, dass sie ihre Erträge steigern werden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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