Was die jüngsten Partnerschaften für den Wert von Repligen nach einem Kursanstieg von 20,7 % bedeuten

Fragen Sie sich, ob jetzt der richtige Zeitpunkt ist, um Ihre Repligen-Aktien zu kaufen, zu verkaufen oder einfach zu behalten? Sie sind nicht allein. Die Anleger haben die Aktie genau beobachtet, da sie Anzeichen von Volatilität und neuem Schwung gezeigt hat. Allein im letzten Monat ist der Aktienkurs von Repligen um 20,7 % gestiegen, eine bemerkenswerte Entwicklung, wenn man bedenkt, dass er in der letzten Woche um 3,3 % gesunken war. Auf Jahressicht ist die Aktie um 12,4 % gestiegen, obwohl sie in den letzten drei und fünf Jahren rückläufig war. Diese Mischung aus kurzfristiger Stärke und längerfristigen Herausforderungen lässt viele auf Wendepunkte in der Geschichte des Unternehmens warten.

Ein Großteil der jüngsten Schlagzeilen dreht sich um die wachsenden Partnerschaften von Repligen in der Bioprozessindustrie sowie um die steigende Nachfrage nach fortschrittlichen Reinigungslösungen. Diese positiven Schlagzeilen haben dazu beigetragen, dass sich die Wahrnehmung der Anleger geändert hat und die Bewertung von Repligen auf 3 von 6 Punkten gestiegen ist. Das bedeutet, dass das Unternehmen in der Hälfte der Standardprüfungen, die normalerweise zur Ermittlung eines fairen Preises verwendet werden, als unterbewertet eingestuft wird. Dies ist die Art von Bewertung, die versierte Anleger dazu veranlasst, darüber nachzudenken, ob sich ein Schnäppchen anbahnt oder ob eine Kurserholung bereits eingepreist ist.

Wie schneiden diese Bewertungsmethoden also ab, und was könnten sie übersehen? Werfen wir einen genaueren Blick auf die verschiedenen Methoden, mit denen Anleger den Wert von Repligen bewerten. Es gibt einen noch praktischeren Weg, die Bewertung zu verstehen, den wir am Ende dieses Artikels untersuchen werden.

Repligen erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 12,4 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Biowissenschaftsbranche darstellt.

Ansatz 1: Repligen Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) ist eine Kernmethode zur Bewertung eines Unternehmens, bei der die zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Wert abgezinst werden. Dieser Ansatz zielt darauf ab, den tatsächlichen Wert von Repligen auf der Grundlage seiner Fähigkeit, in den kommenden Jahren Barmittel zu generieren, zu schätzen.

Nach den neuesten Daten lieferte Repligen in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow in Höhe von 77,4 Millionen US-Dollar. Analysten geben Schätzungen für den jährlichen freien Cashflow bis zum Jahr 2029 ab und prognostizieren einen stetigen Anstieg auf 381,6 Millionen US-Dollar bis zum Ende dieses Jahres. Für die Zeit danach werden die Prognosen anhand von Wachstumstrends extrapoliert. Bis 2035 schätzt das Modell den freien Cashflow auf 711,3 Mio. USD, wobei diese langfristigen Zahlen mit zusätzlicher Vorsicht zu genießen sind.

Wenn man all diese Cashflow-Prognosen zusammennimmt, berechnet das DCF-Modell den inneren Wert von Repligen auf 197,37 $ pro Aktie. Dies liegt 23,2 % über dem aktuellen Marktpreis, was bedeutet, dass die Aktie auf der Grundlage der Discounted-Cashflow-Analyse derzeit deutlich unterbewertet erscheint.

Ergebnis: UNDERVALUED

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Repligen kommen.

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Repligen um 23,2% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie weitere unterbewertete Aktien.

Ansatz 2: Repligen Preis vs. Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) ist eine beliebte Kennzahl für die Bewertung von Unternehmen wie Repligen, die derzeit nicht profitabel sind, aber dennoch beträchtliche Einnahmen erzielen. Es ermöglicht Anlegern zu beurteilen, wie viel sie für jeden Dollar Umsatz zahlen, was besonders nützlich ist, wenn die Erträge negativ sind oder schwanken.

Wachstumserwartungen und Risikoniveau haben großen Einfluss darauf, was als "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis gilt. Unternehmen mit einem schnelleren erwarteten Wachstum und einem geringeren wahrgenommenen Risiko rechtfertigen oft einen höheren Multiplikator, während reifere oder risikoreichere Unternehmen in der Regel niedrigere Verhältnisse anziehen. Im Falle von Repligen liegt das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis bei 12,7x. Dies ist deutlich höher als der Branchendurchschnitt der Biowissenschaften von 3,5x und der Durchschnitt der Vergleichsunternehmen, der ebenfalls bei 3,5x liegt.

Simply Wall St stellt das Konzept des "Fairen Verhältnisses" vor, eine proprietäre Berechnung, die ein angemessenes KGV unter Berücksichtigung der Gewinnwachstumsaussichten des Unternehmens, der Gewinnspanne, der Branche, der Marktkapitalisierung und des Risikoprofils schätzt. Dieser umfassende Ansatz bietet eine maßgeschneiderte Benchmark, die über den Vergleich mit anderen Unternehmen oder der gesamten Branche hinausgeht. Für Repligen wird das faire Verhältnis mit 5,25x berechnet.

Da das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von Repligen bei 12,7x liegt und damit deutlich über dem fairen Verhältnis von 5,25x, deuten die Daten darauf hin, dass die Aktie auf der Grundlage dieser Bewertungsmethode mit einem Aufschlag gehandelt wird.

Ergebnis: OVERVALUED

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Repligen-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte, eine Reihe von Überzeugungen und Prognosen über die Zukunft von Repligen, die die Geschäftsfaktoren mit konkreten finanziellen Schätzungen und einem fairen Wert verbinden. Anstatt sich nur an Standardkennzahlen zu orientieren, können Sie mit Narratives die Investmentansicht personalisieren, indem Sie Ihre Annahmen zu Umsatz, Gewinnwachstum und Gewinnspannen mit den Zahlen kombinieren, die für Sie am wichtigsten sind.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St nutzen Millionen von Anlegern Narratives, um ihre Sichtweise auf ein Unternehmen in eine nachvollziehbare Bewertung zu übersetzen. Anhand von Narratives lässt sich leicht erkennen, wie Änderungen in der Geschichte, wie z. B. die Einführung neuer Produkte, eine veränderte Kundennachfrage oder Branchennachrichten, Ihre Prognose dynamisch aktualisieren und einen fairen Wert in Echtzeit ergeben. Auf diese Weise können Sie Ihren berechneten Fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen, so dass Sie jederzeit sehen können, ob Repligen Ihrer Meinung nach ein Kauf, ein Verkauf oder ein Halten ist.

Bei Repligen könnte sich die Erzählung eines Anlegers beispielsweise auf schnelle Innovation und Margenexpansion konzentrieren, was einen hohen fairen Wert von 220 $ rechtfertigt. Ein anderer Anleger, der hinsichtlich der Biotech-Finanzierung und der globalen Handelsrisiken vorsichtig ist, könnte einen fairen Wert von nur 130 $ ansetzen. Versuchen Sie, Ihren eigenen Narrativ zu erstellen, und sehen Sie sofort, wie Ihre Ansichten im Vergleich zum Markt abschneiden.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Repligen noch mehr zu bieten hat? Erstellen Sie Ihr eigenes Narrativ und lassen Sie es die Community wissen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .