Wie sich die FDA-Zulassungen und der jüngste Kurssprung von Regeneron auf die Bewertung für das Jahr 2025 auswirken

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob Regeneron Pharmaceuticals zu seinem aktuellen Preis ein Schnäppchen ist oder ob es versteckte Risiken gibt, die der Markt übersieht? Schauen wir uns einmal an, was diese Aktie von anderen Biotech-Werten abhebt.
• Der Aktienkurs von Regeneron ist im letzten Monat um 21,8 % gestiegen und hat allein in der letzten Woche um 7,6 % zugelegt, obwohl er im letzten Jahr immer noch um 7,2 % gefallen ist. Diese Schwankungen deuten darauf hin, dass sich die Stimmung unter den Anlegern ändert und dass das Unternehmen schnell in der Gunst der Anleger steigt und fällt.
• In den letzten Wochen wurde in den Schlagzeilen über die jüngsten FDA-Zulassungen von Regeneron sowie über positive Ergebnisse von Medikamenten in der Pipeline berichtet, die den Optimismus der Anleger wieder anfachten. Diese Ankündigungen fielen in eine breitere Branchendiskussion über Durchbrüche bei Biologika und den Wettbewerb in neuen Therapiebereichen.
• Was die Bewertung angeht, so erhält Regeneron auf unserer Checkliste für Unterbewertung eine starke 5 von 6 Punkten und ist damit ein herausragendes Unternehmen in seinem Sektor. Als Nächstes werden wir untersuchen, was in diese Bewertung einfließt und welche Bewertungsansätze am wichtigsten sind. Am Ende werden wir uns eine noch bessere Möglichkeit ansehen, um zu verstehen, ob der Preis von Regeneron wirklich gerechtfertigt ist.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Regeneron Pharmaceuticals von -7,2 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Regeneron Pharmaceuticals Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell prognostiziert die künftigen freien Cashflows eines Unternehmens und diskontiert sie dann auf den heutigen Tag, um den aktuellen Wert des Unternehmens zu schätzen. Damit soll ermittelt werden, wie viel Wert das Unternehmen im Laufe der Zeit für seine Aktionäre schaffen kann, wobei der Zeitwert des Geldes berücksichtigt wird.

Für Regeneron Pharmaceuticals ergab sich in den letzten zwölf Monaten ein freier Cashflow von 4,0 Mrd. $. Analystenprognosen gehen davon aus, dass diese Zahl stetig wachsen und bis Ende 2029 etwa 6,1 Mrd. $ erreichen wird. Darüber hinaus werden die Cashflows auf der Grundlage angemessener Wachstumsraten extrapoliert, wie von Simply Wall St. bereitgestellt.

Bei Anwendung des zweistufigen Modells für den freien Cashflow zum Eigenkapital ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von Regeneron von 1.522,71 $ pro Aktie. Dieser Wert ist deutlich höher als der aktuelle Aktienkurs, was auf einen DCF-geleiteten Abschlag von 53,7 % hindeutet. Diesem Modell zufolge wird die Aktie von Regeneron deutlich unter ihrem geschätzten Wert gehandelt.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Regeneron Pharmaceuticals um 53,7% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 894 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Regeneron Pharmaceuticals kommen.

Ansatz 2: Regeneron Pharmaceuticals Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine der am häufigsten verwendeten Kennzahlen für die Bewertung profitabler Unternehmen wie Regeneron Pharmaceuticals. Durch den Vergleich des aktuellen Aktienkurses des Unternehmens mit dem Gewinn pro Aktie gibt das KGV den Anlegern einen Überblick darüber, wie viel sie für jeden Dollar an Gewinn zahlen.

Das "richtige" KGV wird von mehreren Faktoren beeinflusst, darunter die erwartete Wachstumsrate eines Unternehmens, das Risikoprofil und die allgemeinen Branchenbedingungen. Ein höheres erwartetes Wachstum und ein geringeres Risiko rechtfertigen in der Regel ein höheres KGV, während ein langsameres Wachstum und größere Unsicherheit das Verhältnis nach unten drücken können.

Derzeit wird Regeneron mit einem KGV von 15,8x gehandelt. Dies liegt sowohl unter dem Branchendurchschnitt der Biotechs von 17,4x als auch unter dem Durchschnitt der engsten Wettbewerber von 22,6x. Auf den ersten Blick könnte dies darauf hindeuten, dass die Aktie im Vergleich zu anderen Unternehmen des Sektors attraktiv bewertet ist.

Die Simply Wall St "Fair Ratio" bietet jedoch eine differenziertere Perspektive. Anstelle eines Vergleichs mit dem Branchendurchschnitt oder der Konkurrenz berücksichtigt das faire Verhältnis das Ertragswachstumspotenzial von Regeneron, die Gewinnspannen, Risikofaktoren, die Branchenklassifizierung und die Marktkapitalisierung. Dieser firmeneigene Ansatz zielt darauf ab, eine besser zugeschnittene Schätzung des Multiplikators des Unternehmens auf der Grundlage seiner spezifischen Umstände zu liefern.

Das faire Verhältnis von Regeneron wird mit 26,4x berechnet, was deutlich über dem aktuellen KGV von 15,8x liegt. Diese signifikante Differenz deutet darauf hin, dass die Aktie selbst unter Berücksichtigung ihres einzigartigen Wachstums- und Risikoprofils unterbewertet ist, und zwar nicht nur im Vergleich zu anderen Unternehmen, sondern auch aus eigener Kraft.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1417 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Regeneron Pharmaceuticals-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen deshalb die Narrative vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte über die Aussichten eines Unternehmens, die Ihre Ansicht über die Zukunft des Unternehmens (z. B. über die Entwicklung von Umsatz, Gewinnspannen und Gewinnen) mit dem tatsächlichen Wert der Aktie verbindet. Auf der beliebten Community-Seite von Simply Wall St nutzen Millionen von Anlegern Narratives, um ihre Annahmen und Finanzprognosen darzulegen und diese direkt mit einer Fair-Value-Schätzung zu verknüpfen, und zwar auf eine Weise, die viel transparenter und interaktiver ist als herkömmliche Kennzahlen allein.

Mit Narratives können Sie schnell sehen, wie Ihre Investmentthese aussieht: Vergleichen Sie Ihren Fair Value mit dem aktuellen Aktienkurs, um zu entscheiden, ob jetzt der richtige Zeitpunkt zum Kauf oder Verkauf ist. Da Narratives dynamisch aktualisiert werden, wenn es Neuigkeiten gibt oder Gewinne bekannt gegeben werden, haben Sie immer einen aktuellen Überblick über die Aussichten von Regeneron und nicht nur über das, was im letzten Quartal wahr war. So könnte ein Anleger beispielsweise der Meinung sein, dass die Einführung neuer Produkte in der Pipeline und die globale Expansion einen fairen Wert von 890,00 $ rechtfertigen, während ein anderer, vorsichtigerer Anleger aufgrund von Bedenken hinsichtlich des Wettbewerbs und der regulatorischen Risiken nur 543,00 $ ansetzt.

Glauben Sie, dass Regeneron Pharmaceuticals noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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