Private-Equity-Firmen, die eine bedeutende Beteiligung halten, müssen ebenso wie Institutionen enttäuscht sein, nachdem die Marktkapitalisierung von Pharvaris N.V. (NASDAQ:PHVS) um 168 Mio. US$ gefallen ist

Wichtige Einblicke

• Die bedeutende Beteiligung von Private-Equity-Firmen an Pharvaris deutet darauf hin, dass die wichtigsten Entscheidungen von Aktionären aus dem größeren Publikum beeinflusst werden
• 50% des Unternehmens werden von den 6 größten Aktionären gehalten
• Institutionen besitzen 27% von Pharvaris

Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wer wirklich die Kontrolle über Pharvaris N.V.(NASDAQ:PHVS) hat, ist es wichtig, die Eigentümerstruktur des Unternehmens zu verstehen. Die Gruppe, die die meisten Anteile an dem Unternehmen hält, genauer gesagt rund 46 %, sind private Beteiligungsgesellschaften. Mit anderen Worten: Diese Gruppe hat das größte Aufwärtspotenzial (oder Abwärtsrisiko).

Während die institutionellen Anleger, die 27 % der Aktien halten, unter Druck gerieten, nachdem die Marktkapitalisierung letzte Woche auf 1,3 Mrd. USD gefallen war, mussten die Private-Equity-Firmen die größten Verluste hinnehmen.

Beginnen wir mit der nachstehenden Grafik, um die einzelnen Arten von Eigentümern von Pharvaris näher zu betrachten.

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Was sagt uns der institutionelle Besitz über Pharvaris?

Viele Institutionen messen ihre Performance an einem Index, der den lokalen Markt abbildet. Daher achten sie in der Regel mehr auf Unternehmen, die in großen Indizes enthalten sind.

Bei Pharvaris sind bereits Institutionen im Aktienregister eingetragen. Sie besitzen einen beachtlichen Anteil an dem Unternehmen. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Allerdings sollte man sich nicht auf die vermeintliche Validierung durch institutionelle Anleger verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Wenn mehrere Institutionen gleichzeitig ihre Meinung zu einer Aktie ändern, kann der Aktienkurs schnell fallen. Es lohnt sich daher, einen Blick auf die nachstehende Gewinnentwicklung von Pharvaris zu werfen. Natürlich ist die Zukunft das, was wirklich zählt.

Unsere Daten zeigen, dass Hedgefonds 6,8 % von Pharvaris besitzen. Das ist interessant, denn Hedge-Fonds können recht aktiv und aktivistisch sein. Viele suchen nach mittelfristigen Katalysatoren, die den Aktienkurs in die Höhe treiben werden. Ein Blick auf unsere Daten zeigt, dass der größte Aktionär General Atlantic Service Company, L.P. mit 11 % der ausstehenden Aktien ist. Im Vergleich dazu halten die zweit- und drittgrößten Aktionäre etwa 9,7 % und 8,1 % der Aktien. Darüber hinaus hält der CEO des Unternehmens, Berndt Axel Modig, direkt 2,2 % der ausstehenden Aktien.

Wir haben auch festgestellt, dass die sechs größten Aktionäre mehr als die Hälfte des Aktienregisters halten, wobei einige kleinere Aktionäre die Interessen der größeren bis zu einem gewissen Grad ausgleichen.

Die Untersuchung des institutionellen Anteilsbesitzes ist eine gute Möglichkeit, die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Das Gleiche lässt sich durch die Untersuchung der Analystenmeinungen erreichen. Es gibt eine angemessene Anzahl von Analysten, die sich mit der Aktie befassen, so dass es nützlich sein könnte, ihre Gesamteinschätzung der Zukunft zu erfahren.

Insider-Besitz von Pharvaris

Die Definition des Begriffs "Insider" kann von Land zu Land leicht variieren, aber Mitglieder des Verwaltungsrats zählen immer dazu. Die Unternehmensleitung untersteht dem Vorstand, und dieser sollte die Interessen der Aktionäre vertreten. Mitunter sind auch Spitzenmanager selbst im Vorstand vertreten.

Insiderbeteiligungen sind positiv, wenn sie signalisieren, dass die Unternehmensleitung wie die wahren Eigentümer des Unternehmens denkt. Ein hoher Insideranteil kann jedoch auch einer kleinen Gruppe innerhalb des Unternehmens immense Macht verleihen. Dies kann unter bestimmten Umständen negativ sein.

Unsere jüngsten Daten zeigen, dass Insider einige Aktien von Pharvaris N.V. besitzen. Die Insider haben einen bedeutenden Anteil im Wert von 77 Millionen US-Dollar. Die meisten würden dies als einen echten Vorteil ansehen. Die meisten würden sagen, dass dies eine Angleichung der Interessen zwischen den Aktionären und dem Vorstand zeigt. Dennoch könnte es sich lohnen, zu überprüfen , ob diese Insider verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Mit einem Anteil von 14 % hat die breite Öffentlichkeit, die hauptsächlich aus Einzelanlegern besteht, einen gewissen Einfluss auf Pharvaris. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, können sie dennoch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Private Equity-Beteiligung

Mit einer Beteiligung von 46 % sind Private-Equity-Firmen in der Lage, eine Rolle bei der Gestaltung der Unternehmensstrategie zu spielen, wobei der Schwerpunkt auf der Wertschöpfung liegt. Manchen mag das gefallen, denn Private Equity sind manchmal Aktivisten, die das Management in die Pflicht nehmen. In anderen Fällen ist Private Equity jedoch ein Ausverkauf, da es das Unternehmen an die Börse bringt.

Nächste Schritte:

Ich finde es sehr interessant, zu sehen, wem genau ein Unternehmen gehört. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 3 Warnzeichen für Pharvaris ausgemacht ( von denen 2 besorgniserregend sind!), die Sie kennen sollten.

Wenn es Ihnen wie mir geht, möchten Sie vielleicht darüber nachdenken, ob dieses Unternehmen wachsen oder schrumpfen wird. Zum Glück können Sie diesen kostenlosen Bericht mit den Prognosen der Analysten für die Zukunft des Unternehmens einsehen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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