Wird Omega Therapeutics (NASDAQ:OMGA) durch seine Schuldenlast belastet?

Manche sagen, dass die Volatilität und nicht die Verschuldung der beste Weg ist, um als Investor über das Risiko nachzudenken, aber Warren Buffett sagte berühmt, dass "Volatilität bei weitem nicht gleichbedeutend mit Risiko ist". Es scheint also, dass das kluge Geld weiß, dass Schulden - die in der Regel mit Konkursen einhergehen - ein sehr wichtiger Faktor sind, wenn es darum geht, das Risiko eines Unternehmens zu bewerten. Es ist wichtig, dass Omega Therapeutics, Inc.(NASDAQ:OMGA) Schulden hat. Aber sollten sich die Aktionäre über die Verwendung von Schulden Sorgen machen?

Wann ist Verschuldung ein Problem?

Schulden sind ein Instrument, das Unternehmen beim Wachstum hilft, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber zu bezahlen, dann ist es ihnen ausgeliefert. Ein fester Bestandteil des Kapitalismus ist der Prozess der "schöpferischen Zerstörung", bei dem gescheiterte Unternehmen von ihren Bankern gnadenlos liquidiert werden. Auch wenn dies nicht allzu häufig vorkommt, so erleben wir doch häufig, dass verschuldete Unternehmen ihre Aktionäre dauerhaft verwässern, weil die Kreditgeber sie zwingen, Kapital zu einem schlechten Preis aufzunehmen. Natürlich gibt es auch viele Unternehmen, die Schulden zur Wachstumsfinanzierung einsetzen, ohne dass dies negative Folgen hat. Der erste Schritt bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens besteht darin, die Barmittel und Schulden zusammen zu betrachten.

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Wie hoch ist die Verschuldung von Omega Therapeutics?

Wie Sie unten sehen können, hatte Omega Therapeutics im September 2023 Schulden in Höhe von 19,9 Mio. US-Dollar, was in etwa dem Stand des Vorjahres entspricht. Sie können auf das Diagramm klicken, um mehr Details zu sehen. Dem stehen aber auch 89,3 Mio. USD an Barmitteln gegenüber, so dass das Unternehmen über 69,4 Mio. USD an Nettobarmitteln verfügt.

Wie gesund ist die Bilanz von Omega Therapeutics?

Aus der jüngsten Bilanz geht hervor, dass Omega Therapeutics Verbindlichkeiten in Höhe von 26,8 Mio. US-Dollar hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 114,9 Mio. US-Dollar, die danach fällig werden. Demgegenüber stehen 89,3 Mio. US$ an Barmitteln und 1,43 Mio. US$ an Forderungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden. Somit sind die Verbindlichkeiten insgesamt 51,0 Mio. US$ höher als die Kombination aus Barmitteln und kurzfristigen Forderungen.

Omega Therapeutics hat eine Marktkapitalisierung von 219,5 Mio. USD, so dass das Unternehmen sehr wahrscheinlich Barmittel beschaffen könnte, um seine Bilanz zu verbessern, wenn dies erforderlich wäre. Wir sollten aber auf jeden Fall die Augen nach Anzeichen dafür offen halten, dass die Schulden des Unternehmens ein zu großes Risiko darstellen. Trotz seiner beträchtlichen Verbindlichkeiten verfügt Omega Therapeutics über Nettobarmittel, so dass man mit Fug und Recht behaupten kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat! Zweifellos erfahren wir am meisten über Schulden aus der Bilanz. Aber es sind vor allem die zukünftigen Erträge, die darüber entscheiden werden, ob Omega Therapeutics in der Lage sein wird, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu haben. Wenn Sie sich also auf die Zukunft konzentrieren möchten, können Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Im letzten Jahr war Omega Therapeutics auf EBIT-Ebene nicht profitabel, konnte aber seinen Umsatz um 92 % auf 2,8 Mio. USD steigern. Die Aktionäre drücken wahrscheinlich die Daumen, dass das Unternehmen seinen Weg in die Gewinnzone finden kann.

Wie riskant ist Omega Therapeutics also?

Statistisch gesehen sind Unternehmen, die Geld verlieren, risikoreicher als solche, die Geld verdienen. Und im letzten Jahr hatte Omega Therapeutics einen Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT), um ehrlich zu sein. In dieser Zeit verbrannte das Unternehmen 101 Millionen US-Dollar an Barmitteln und machte einen Verlust von 108 Millionen US-Dollar. Da das Unternehmen nur über eine Nettoliquidität von 69,4 Mio. USD verfügt, muss es möglicherweise mehr Kapital aufnehmen, wenn es nicht bald die Gewinnschwelle erreicht. Das Umsatzwachstum von Omega Therapeutics war im letzten Jahr glänzend, so dass das Unternehmen durchaus in der Lage sein könnte, zu gegebener Zeit einen Gewinn zu erzielen. Wenn die Aktionäre vor diesen Gewinnen investieren, gehen sie ein höheres Risiko ein, in der Hoffnung auf größere Gewinne. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Aber letztlich kann jedes Unternehmen auch Risiken außerhalb der Bilanz aufweisen. Bei Omega Therapeutics beispielsweise gibt es 4 Warnzeichen (und 2, die potenziell schwerwiegend sind) , von denen wir glauben, dass Sie sie kennen sollten.

Wenn Sie daran interessiert sind, in Unternehmen zu investieren, die ihre Gewinne ohne Schuldenlast steigern können, sollten Sie sich diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit Nettobarmitteln in der Bilanz ansehen.

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