Was bedeutet ein Rückgang von 58 % für die Intellia Therapeutics-Aktie im Jahr 2025?

• Fragen Sie sich, ob Intellia Therapeutics unterbewertet oder überbewertet ist, oder ob die Aktie endlich an einem guten Punkt angekommen ist? Sie sind bestimmt nicht allein, denn viele Anleger stellen sich angesichts der jüngsten Entwicklung der Biotech-Aktien die gleiche Frage.
• Nach einigen schwierigen Wochen ist der Aktienkurs von Intellia allein in den letzten 7 Tagen um 16,6 % gefallen und hat im letzten Monat 58,5 % verloren. Manch einer mag sich fragen, ob der Markt versteckte Risiken oder veränderte Aussichten sieht.
• Ein Großteil dieser jüngsten Volatilität ist auf den Druck des gesamten Sektors und die veränderte Marktstimmung in Bezug auf Gentechnologieaktien zurückzuführen. Schlagzeilen über den Wettbewerb im CRISPR-Bereich und Nachrichten über neue Partnerschaften haben dazu beigetragen, dass die Anleger die kurzfristigen Aussichten von Intellia neu überdenken.
• Wenn es um die Zahlen geht, erhält Intellia Therapeutics eine 2 von 6 Punkten auf unserem Unterbewertungscheck. Das Bewertungsbild ist vielschichtiger, als es auf den ersten Blick scheint, und wir werden in diesem Artikel einige klassische Ansätze aufschlüsseln. Bleiben Sie dran, um eine Perspektive zu erhalten, die Ihre Sichtweise auf den Wert völlig verändern könnte.

Intellia Therapeutics erreicht bei unseren Bewertungstests nur 2/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Intellia Therapeutics Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows prognostiziert und auf den heutigen Dollar abzinst. Die Idee ist, den tatsächlichen Wert des Unternehmens zu ermitteln, wenn wir die erwarteten Cashflows betrachten, die es im Laufe der Zeit erwirtschaften wird.

Für Intellia Therapeutics verwendet die DCF-Analyse ein zweistufiges Modell des freien Cashflows zum Eigenkapital. Derzeit hat das Unternehmen einen negativen Free Cash Flow von -$419,96 Millionen, der die laufenden Investitionen und die Ausgaben für die klinische Pipeline erfasst. Während die Analysten Cashflow-Schätzungen für die nächsten fünf Jahre vorlegen, die bis 2029 mit 115,8 Mio. $ leicht positiv ausfallen, werden die Prognosen für die weitere Zukunft auf der Grundlage von Trends extrapoliert, die für wachstumsstarke Biotechnologieunternehmen typisch sind.

Mit diesem Ansatz ergibt sich ein geschätzter innerer Wert für Intellia Therapeutics von 79,66 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs bedeutet dies einen Abschlag von 87,2 %, was darauf hindeutet, dass der Markt das Unternehmen auf der Grundlage dieser künftigen Cashflow-Prognosen möglicherweise erheblich unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Intellia Therapeutics um 87,2% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 858 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Intellia Therapeutics kommen.

Ansatz 2: Intellia Therapeutics Preis vs. Umsatz

Für Unternehmen im Biotechnologiesektor, die noch keine positiven Gewinne erwirtschaften, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) oft der wichtigste Bewertungsmultiplikator. Im Gegensatz zu den Gewinnen, die in den frühen Wachstumsphasen negativ sein können, können die Umsätze eine stabilere Basis für das Verständnis des Wertes sein, insbesondere wenn ein Unternehmen noch stark in F&E investiert oder sich in der Pre-Profit-Phase befindet.

Bei der Betrachtung eines "normalen" oder fairen Kurs-Gewinn-Verhältnisses sind die Erwartungen für zukünftiges Wachstum und die spezifischen Risiken eines hochinnovativen Bereichs wie der Genbearbeitung von entscheidender Bedeutung. Wachstumsstarke Biotech-Firmen werden aufgrund des Potenzials für eine rasche Umsatzsteigerung und Blockbuster-Therapien oft mit einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt. Erhöhte Risiken, wie z. B. Rückschläge bei klinischen Versuchen, können diese Multiplikatoren jedoch unterdrücken.

Intellia Therapeutics wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 20,5x gehandelt, was deutlich über dem Durchschnitt der Biotech-Branche von 12,1x und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 4,9x liegt. Während diese Benchmarks nützlich sind, stellt Simply Wall St das Konzept des "Fairen Verhältnisses" vor, eine proprietäre Kennzahl, die Umsatzwachstumsaussichten, Gewinnmargen, Unternehmensgröße, Risikofaktoren und Branchentrends einbezieht. Für Intellia wird das faire Verhältnis mit dem 0,00-fachen berechnet. Diese maßgeschneiderte Benchmark ist aufschlussreicher als ein einfacher Branchen- oder Peer-Vergleich, da sie das einzigartige Risiko-Ertrags-Profil und die Fundamentaldaten des Unternehmens anerkennt.

Da das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von Intellia so weit über dem Fairen Verhältnis liegt, erscheint die Aktie nach diesem Maßstab deutlich überbewertet.

Ergebnis: OVERVALUED

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1367 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Intellia Therapeutics-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist eine Geschichte, die Investoren über ein Unternehmen erfinden, die reale Entwicklungen mit den Zahlen verbindet, z. B. ihre eigenen Aussichten auf künftige Umsätze und Gewinne, und schließlich, was sie glauben, was der faire Wert einer Aktie sein sollte. Narratives geben Finanzmodellen einen Sinn, indem sie die Wissenschaft, die klinischen Meilensteine und die Wettbewerbsdynamik von Intellia Therapeutics mit konkreten Prognosen verbinden und den Anlegern zeigen, wie die Geschichte hinter dem Unternehmen die Bewertung beeinflusst.

Simply Wall St macht Narratives über die Community-Seite, die von Millionen von Investoren genutzt wird, für jeden zugänglich. Mit den Narratives können Sie Ihre Ansicht über den fairen Wert von Intellia mit dem aktuellen Kurs vergleichen und entscheiden, ob Sie eine Chance oder ein Risiko sehen. Narratives werden dynamisch aktualisiert, wenn es Neuigkeiten gibt oder Gewinne veröffentlicht werden, so dass Ihre Investitionsansicht immer auf dem neuesten Stand ist.

Ein Anleger, der Intellias rasche klinische Rekrutierungen und den wachsenden Markt verfolgt, könnte beispielsweise ein Kursziel am oberen Ende (106,00 $) prognostizieren, da er einen starken kommerziellen Erfolg erwartet. Ein anderer könnte sich auf die jüngsten klinischen Verzögerungen und Sicherheitsbedenken konzentrieren, was ihn zu einem viel niedrigeren Wert (7,00 $) führt, der die höheren Risiken widerspiegelt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Intellia Therapeutics mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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