Neurocrine Biosciences, Inc. hat die Gewinne knapp verfehlt - aber die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Der Appetit auf die Aktien von Neurocrine Biosciences, Inc.(NASDAQ:NBIX) hat sich in der Woche nach dem Jahresbericht merklich verändert: Die Aktie fiel um 19 % auf 123 US$. Das Ergebnis war insgesamt nicht sehr gut. Während die Einnahmen in Höhe von 2,4 Mrd. US$ den Prognosen der Analysten entsprachen, blieben die Gewinne hinter den Erwartungen zurück und verfehlten die gesetzlichen Schätzungen um 18 % auf 3,29 US$ pro Aktie. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Daher haben wir die letzten gesetzlich vorgeschriebenen Konsensschätzungen nach dem Gewinnbericht gesammelt, um zu sehen, was im nächsten Jahr auf uns zukommen könnte.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Neurocrine Biosciences an

Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 17 Analysten von Neurocrine Biosciences nun einen Umsatz von 2,69 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025. Dies entspräche einer deutlichen Umsatzsteigerung von 14 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie um 43 % auf 4,83 US-Dollar steigen wird. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 2,79 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 6,10 US$ prognostiziert. Daraus lässt sich ableiten, dass die Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen eindeutig pessimistischer geworden ist, was zu niedrigeren Umsatzprognosen und einer deutlichen Kürzung der Schätzungen für den Gewinn je Aktie geführt hat.

Die Analysten nahmen keine wesentlichen Änderungen an ihrem Kursziel von 170 US-Dollar vor, was darauf hindeutet, dass die Herabstufungen keine langfristigen Auswirkungen auf die Bewertung von Neurocrine Biosciences haben dürften. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Einige Anleger sehen sich daher gerne die Spanne der Schätzungen an, um zu sehen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Bei Neurocrine Biosciences gibt es einige unterschiedliche Auffassungen, wobei der optimistischste Analyst das Unternehmen mit 192 US$ und der pessimistischste mit 140 US$ pro Aktie bewertet. Dies zeigt, dass es immer noch eine gewisse Vielfalt bei den Schätzungen gibt, aber die Analysten scheinen nicht völlig geteilter Meinung über die Aktie zu sein, als ob es sich um eine Erfolgs- oder Misserfolgssituation handeln könnte.

Natürlich kann man diese Prognosen auch im Zusammenhang mit der Branche selbst betrachten. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Neurocrine Biosciences voraussichtlich verlangsamen wird, wobei die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 14 % bis Ende 2025 deutlich unter dem historischen Wachstum von 21 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren liegt. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 21 % erwartet wird. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum zwar verlangsamen wird, dass aber auch die Branche insgesamt schneller wachsen wird als Neurocrine Biosciences.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie nach unten korrigiert haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Leider wurden auch die Umsatzschätzungen nach unten korrigiert, und unsere Daten deuten auf eine unterdurchschnittliche Performance im Vergleich zur gesamten Branche hin. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 170 US$, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einem Urteil über Neurocrine Biosciences kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Neurocrine Biosciences bis zum Jahr 2027, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie sollten jedoch immer auch an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für Neurocrine Biosciences entdeckt, das Sie beachten sollten.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.