Einige Aktionäre fühlen sich unruhig wegen des P/S-Verhältnisses von Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM)

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 36,8x sendet Insmed Incorporated(NASDAQ:INSM) derzeit möglicherweise sehr bearishe Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Biotech-Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von unter 9,8x aufweisen und sogar P/S-Werte von weniger als 3x nicht ungewöhnlich sind. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

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Wie sich Insmed entwickelt hat

Mit einem Umsatzwachstum, das hinter dem der meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit zurückbleibt, hat sich Insmed relativ träge entwickelt. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die wenig inspirierende Umsatzentwicklung deutlich erholen wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis vor einem Zusammenbruch bewahrt hat. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

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Stimmen die Umsatzprognosen mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis überein?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen die Branche bei weitem übertreffen sollte, damit das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Insmed als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Umsatzanstieg von 22 % erzielt. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um hervorragende 97 % gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung begünstigt wurde. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 75 % pro Jahr steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 115 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein schwächeres Umsatzergebnis zu erzielen.

In Anbetracht dessen ist es unserer Meinung nach nicht sinnvoll, dass das KGV von Insmed höher ist als das seiner Branchenkollegen. Es scheint, dass die meisten Anleger auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da dieses Niveau des Umsatzwachstums wahrscheinlich irgendwann den Aktienkurs stark belasten wird.

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Insmed für die Anleger?

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann jedoch ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Obwohl die Analysten für Insmed ein schwächeres Umsatzwachstum als in der Branche prognostizieren, scheint dies das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht im Geringsten zu beeinträchtigen. Im Moment sind wir mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht zufrieden, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine solch positive Stimmung nicht lange stützen dürften. Auf diesem Kursniveau sollten Anleger vorsichtig bleiben, insbesondere wenn sich die Lage nicht bessert.

Sie müssen immer auf die Risiken achten - bei Insmed gibt es zum Beispiel 2 Warnzeichen , auf die Sie achten sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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